江苏中南建设3NCNP2美元债（交换要约new money），初始价11.625％区域 (YTM)

中南建设（000961.SZ）今日（3月29日）发行Reg S、3年期NC2NP2、美元计价、高级无抵押债券，初始价11.625%区域（YTM）。 新债将作为交换要约的额外新票据（new money）发行，募集资金用于为现有离岸债务再融资。 就额外新票据的发行而言，国泰君安国际、渣打银行（B&D）、巴克莱、海通国际、交银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，民银资本、东方证券（香港）、中达证券、钟港资本、招银国际、天大证券（Tianda Securities）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 额外新票据将与交换要约新票据合并及构成单一系列。 【交换要约】 中南建设此前在3月22日宣布了交换要约，就5亿美元存量债券 JSZNCons 10.875 06/18/2022 (“2022年票据”) 发起交换要约，寻求将任何及所有该笔现有票据交换为新发行的美元计价、有担保、高级票据。 就有效提交并获接纳的每1,000美元本金额2022年票据而言，合资格持有人将获得： (a) 20美元现金对价； (b) 本金额1,000美元的交换要约新票据（新票据最低年利率11.5%）； (c) 任何应计未付利息（以现金支付）；加上 (d) 代替新票据零碎金额的现金。 交换要约已于伦敦时间2021年3月26日下午4:00截止，共计190,250,000美元本金额的2022年票据有效提交并获接纳（约占存量本金额的38.05%），据此，发行人将发行190,250,000美元本金额的交换要约新票据，并将支付现金对价、应计利息等。 要约的交割日在4月7日前后，换回之票据将予注销，JSZNCons 10.875 06/18/2022 的存量本金额将降至309,750,000美元。 就交换要约而言，国泰君安国际、渣打银行担任联席交易经理，D.F. King 为资讯及交换代理。 【额外新票据条款概要】 发行人：海门中南投资发展 (国际) 有限公司（Haimen Zhongnan Investment Development (International) Co., Ltd.） 母公司担保人：江苏中南建设集团股份有限公司（Jiangsu Zhongnan Construction Group Co., Ltd，000961.SZ，“中南建设”） 发行人评级：B1 Stable / B+ Stable (穆迪/标普) 预期发行评级：B2 / B (穆迪/标普) 发行类型：高级无抵押、固定利率债券 格式：Reg S only 规模：待定（美元计价） 期限：3年期NC2NP2 到期日：2024年4月7日 交割日：2021年4月7日（T + 4） 初始价：11.625%区域（到期收益率YTM） 投资者回售选择权：Put at 102％，可回售日在2023年4月7日当日 发行人赎回选择权：Call at 102％，可赎回日在2023年4月7日当日及其后 契约类型：Customary high yield covenant package 所得款项用途：为现有离岸债务再融资 交换要约新票据：根据交换要约发行的190,250,000美元本金额、2024年到期高级票据 清算系统：Euroclear / Clearstream 其他细节：香港联交所上市，US$200k/US$1k，纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：国泰君安国际、渣打银行（B&D）、巴克莱、海通国际、交银国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人：民银资本、东方证券（香港）、中达证券、钟港资本、招银国际、天大证券（Tianda Securities） 时间：最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。