美的集团5年期美元绿债定价T+98bps，规模4.5亿美元

美的集团（000333.SZ）周三（2月16日）定价一笔Reg S、5年期、4.5亿美元、高级无抵押、绿色债券 Midea 2.88 02/24/2027，初始价T5 + 135bps区域，最终指导价T5 + 98bps (THE #)，发行价T5 + 98bps / 99.884 / 2.905%。 美的集团最早在2016年5月底首发了美元债券 Midea 2.375 06/03/2019，规模7亿美元，已到期赎回。本次发行为该公司第二笔美元债券，也是首笔美元计价绿色债券。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超24亿美元（含7.2亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 周四早盘，新债二级报价在 T+103/102，较发行价（T+98）走阔。 新债将作为“绿色债券”发行。美的集团将用发债所筹资金对符合条件的绿色资产和项目进行融资和再融资，这也符合该公司的《绿色融资框架》以及国家发改委和外管局的相关规定。 美的集团最近设立了《绿色融资框架》，标普已就该框架出具第二方意见。 “美的集团承诺将框架下所发行融资工具的净筹资全部用于合格绿色项目，如与清洁环保目标及特定联合国可持续发展目标（SDGs）相关的项目。公司描述了各合格项目类别的预期环境目标，及其与SDGs及适用SDG目标的关联性。”标普表示。 美银证券、东方汇理银行、渣打银行（B&D）担任本次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人、联席账簿管理人及联席绿色融资顾问，中国银行、中国工商银行 (亚洲)、中国建设银行 (亚洲)、星展银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 2021年11月15日，因品牌力增强和业务多样化，标普将美的集团的评级从“A-”上调至“A”，展望稳定。标普表示，美的集团可能会在未来12-24个月保持稳健的经营业绩，同时增强在现有市场中的业务地位。此外，标普预计该公司将保持良好的财务纪律和保守的财务政策，以保持净现金头寸。稳定展望反映出，标普预期美的集团现有业务板块的增速将超过行业水平，并在保持强劲信用指标的同时向商用产品领域拓展业务。 SereS的资料显示，美的集团2021年12月底披露，拟境外担保发行最高12亿美元等值绿色债券，期限不超过5年，募集资金扣除发行费用后，拟根据债券种类对应的资金用途和方式使用，包括但不限于公司产品绿色设计和绿色制造相关项目，如环保高能效产品的设计和开发，生产制造设备的低碳节能升级以及能源结构的绿色升级，提高可再生能源采购量等。 条款概要如下： 发行人: 美的投资发展有限公司（Midea Investment Development Company Limited） 担保人: 美的集团股份有限公司（Midea Group Co., Ltd.，000333.SZ，“美的集团”） 担保人评级: A3 Stable / A Stable / A Stable（穆迪/标普/惠誉） 预期发行评级: A / A（标普/惠誉） 发行类型: 高级无抵押、固定利息、绿色债券 格式: Regulation S 发行规模: 4.5亿美元 期限: 5年 票面利率: 2.88% S/A 30/360 发行价: 99.884 发行收益率: 2.905% 发行利差: T5+98bps 基准美国国债: T 1 ½ 01/31/27 美国国债价格/收益率: 98-00 / 1.925% 对冲比率: 99% 控制权变动回售: 101% Put 选择性赎回: Make-Whole Call; 1-month par call 募集资金用途: 根据《绿色融资框架》，相当于募集资金净额的等值金额将用于为合资格绿色资产融资和/或再融资 第二方意见提供人: 标普全球评级 条款: 港交所上市；英国法；US$200k/US$1k 定价日: 2022年2月16日 交割日: 2022年2月24日 (T+5) 到期日: 2027年2月24日 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 美银证券、东方汇理银行、渣打银行 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中国银行、中国工商银行 (亚洲)、中国建设银行 (亚洲)、星展银行 联席绿色融资顾问: 美银证券、东方汇理银行、渣打银行 B&D: 渣打银行 ISIN: XS2432130453 TOE: 21:21 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。