银城国际控股终止美元债交换要约，债券逾期未付已触发违约事件

银城国际控股（1902.HK，或简称“公司”）3月17日宣布，终止美元债券的交换要约，所有先前提交且未撤回的现有票据将退还给其各自的持有人。 现有票据 YinCheng 13 03/07/2023 于二零二三年三月七日到期。截至本公告日期，公司尚未支付现有票据到期日到期应付的本金和利息。此外，由于现有票据未付，公司另一笔二零二三年九月到期的12.5%优先票据的持有人在满足其票据契约所规定的条件下可能根据其票据契约之约定要求公司提前还款。 公司表示，正积极评估上述事项的影响，并将就其应采取的行动寻求专业意见，以便与所有利益相关方寻求协商一致的解决方案，并将在适当时候就任何重大发展作出进一步公告。 银城国际控股是在2月17日宣布该交易：针对95,965,000美元存量债券 YinCheng 13 03/07/2023 (XS2454679239) 发起交换要约，寻求将该笔存量票据置换为公司将发行的美元计价高级票据（“新票据”），交换代价为：每1,000美元现有票据置换为1,000美元的新票据及资本化利息。交换要约新票据将按年利率13.0%计息，并于新票据到期后支付。新票据的期限将为364天。发行后在新交所挂牌。 此后，交易两次延期，第一次从2月24日延期到3月2日，第二次从3月2日延后到3月16日。第二次延期后，新的截止日期已经在债券到期日（2023年3月7日）之后。根据债券条款，如果发行人不能在到期日按期兑付本金及利息，将构成违约事件。 国泰君安国际担任交易经理，D.F. King 为资讯及交换代理。 与交换要约的终止同期，3月17日，银城国际控股发布了盈利警告： 根据对集团可供查阅的最近期未经审核综合管理账目作出的初步审阅，集团预期截至二零二二年十二月三十一日止年度的母公司拥有人应占亏损介乎约人民币8亿元至约人民币12亿元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度则录得母公司拥有人应占溢利约人民币142百万元。 根据最近期可供查阅资料，董事会认为，由盈转亏主要由于 (i) 整体市场环境变动以及中国COVID-19疫情等因素影响，已确认房地产及其他资产减值亏损增加；(ii) 人民币贬值导致外汇亏损；及 (iii) 投资物业的公平值亏损。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。