UPDATE: 遵义道桥3年期美元债（重庆银行SBLC）定价4.6%，规模8100万美元

遵义市国资委全资持有、遵义市市属四大国有企业集团之一的遵义道桥建设（集团）有限公司（Zunyi Road and Bridge Construction (Group) Limited，“遵义道桥”或“发行人”）6月18日（周二）定价REG S、无评级、3年期（2022年6月20日到期）、本金额8100万美元、票面固定利率4.6%、高级无抵押、信用增强（SBLC）美元债券ZYRoad 4.6 06/20/22，初始价（IPG）5%，最终指导价（FPG）及最终定价4.6%，发行价4.6% / 100。 债券的最终认购额达到4.16亿美元，即超额认购逾5倍。至此，遵义道桥取得的国家发改委5亿美元的批文额度已经基本全部发行完毕。 债券由遵义道桥直接发行，重庆银行股份有限公司（Bank of Chongqing Co., Ltd.，1963.HK，标普：BBB- Stable，“重庆银行”）提供不可撤回的备用信用证（Standby Letter of Credit，“SBLC”），募集资金用于境内业务发展（包括项目建设）、遵义道桥现有境内外债务的再融资、营运资金用途。 本期债券是贵州省首单采用SBLC备证方式发行的美元债券，是近两年由城农商行通过备证增信方式发行的同期限中资美元债中票面利率最低、认购倍数最多的债券，募集资金主要用于当地的“一带一路”建设。 中达证券（B&D）、招商永隆银行担任联席全球协调人，中达证券、招商永隆银行、中泰国际、交银国际、东亚银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券6月20日交割，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。债券包含Change of Control Put（100%）。 目前，遵义道桥存续两笔美元债券：ZYRoad 6.8 06/25/19（本金额0.8亿美元）和ZYRoad 8 02/01/22（本金4.18亿美元），皆由中达证券作为主承销商之一。 公司管理层表示，遵义道桥6月25日到期的美元债券的偿债资金已准备就绪。届时，遵义道桥短期美元债券将全部到期偿还完毕，债务结构将得到优化，短期偿债压力显著降低。此后，遵义道桥计划于7月份启动境外评级工作。 境内债融资方面，遵义道桥于2019年5月8日成功发行了15亿人民币10年期境内项目收益债，此外，已于2019年4月25日取得上交所关于非公开公司债券挂牌转让的无异议函，批准金额达50亿人民币，同时也启动了中期票据、企业债等品种的债券准备工作。 经过去年和今年上半年的去杠杆和偿债高峰债务置换，遵义道桥已经偿还和置换300多亿到期债务。 作为遵义市主要的基础设施建设和国有资产运营主体，遵义道桥近年来负责了遵义市城区一系列重点基础设施项目，包括遵义市内的基础设施建设、社会事业功能性项目建设等。2018年，遵义道桥营业收入104.91亿人民币，净利润9.21亿人民币，期末总资产1,614.76亿人民币。 重庆银行（SBLC提供人）是全国第一家香港联交所主板上市的内地城商行，被中国银监会确定为全国12家城商行“领头羊”之一。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。