更新：中航国际租赁永续NC3、美元高级永续债定价6.125%，规模1.87亿美元，订单超9亿美元

* 补充了book stats。 【BOOK STATS】 最终订单超9亿美元 (含3.16亿美元承销商订单 + 250万美元 "PROP" PER SFC CODE)，来自78个账户，投资者地域分布为：亚洲 98%、EMEA 2%，投资者类型分布为：银行/金融机构 66%、公司投资者 16%、基金/资产管理公司/保险公司/其他 18%。 【债券条款概要】 发行人: Soar Wind Ltd（注册于开曼群岛） 担保人: 中航国际融资租赁有限公司（AVIC International Leasing Co., Ltd.，“中航国际租赁”） 担保人评级: Baa1 (stable) / A- (stable) (穆迪/惠誉) 预期发行评级: Baa1 (穆迪) 发行类型: 固定利息、有担保、永续资本证券 发行类型: 构成发行人的直接、非次级、无条件、无抵押责任 格式: Regulation S (Category 2)，根据发行人的35亿美元有担保中期票据及永续资本证券计划提取 发行规模: 1.87亿美元 期限: 永续NC3 票面利率: 6.125%, 半年付息一次, 日计数30/360 发行价格: 100.000 发行收益率: 6.125% 初始利差: 171.0bps 基准美国国债: T 4 ⅝ 11/15/26 Govt 基准美国国债价格 / 收益率: 100-17+ / 4.415% 定价日: 2023年11月29日 交割日: 2023年12月5日 (T+4) 首个可赎回日: 2026年12月5日 可赎回日（Call Date）: 发行人可于2026年12月5日（“首个可赎回日”）及其后每个付息日按面值全部（而非部分）赎回证券 票面利率（分派率）: - 从发行日起、至首个可赎回日：固定利率6.125%，每半年支付一次（“初始分派率”），适用票息递延条款 - 首个可赎回日起、以及此后每3年：重置为“彼时通行3年期国债利率 + 171.0基点初始利差 + 300基点票息上浮，每半年支付一次（“相关重置分派率”）， 适用票息递延条款 最高分派率： - 发行日起、至首个可赎回日: 初始分派率 + 300基点 - 此后：相关重置分派率 + 300基点 票息自主递延: 由发行人自行决定递延支付票息（可累积并计复利），票息递延受限于股息制动（Dividend Stopper）和 6-month look-back 股息推动（Distribution Pusher） 可赎回事件: - 1) 税务原因； 2) 会计原因；3) 违反契约事件；4) 相关债务违约事件；5) 违反股息制动事件； 6) 最小存量 - 按面值赎回（at par） - 控制权变动事件 – 首个可赎回日之前为101%，此后按面值赎回 票息上浮事件（Step-Up Event）: 1) 控制权变动事件；2) 违反契约事件；3) 相关债务违约事件；4) 违反股息制动事件发生后，如果不赎回，票息将上浮300基点，但不得超过最高分派率 募集资金用途: 债务置换 清算系统: Euroclear / Clearstream 细节: 最小面值/增量为 USD200K/1K；港交所上市；英国法 联席全球协调人/联席牵头经办人/联席账簿管理人: 农银国际、中信银行 (国际)、中国银河国际、中信建投国际、中信证券、民银资本、信银投资、星展银行、国泰君安国际、海通国际、工银国际、SMBC Nikko、浦银国际 B&D: 星展银行 ISIN / Common Code: XS2720000426 / 272000042 TOE: 01:29 香港时间 注：初始价6.65%区域，最终指导价6.15% (+/-2.5bps, WPIR)，Launch Yield 6.125%，Launch Size 1.87亿美元。 注2：峰值订单（at FPG）超13亿美元 (含4亿美元承销商订单 + 1750万美元 "PROP" PER SFC CODE)，预期发行规模为1.87亿美元 (上限)。 注3：中国银河国际、中信建投国际、中信证券、民银资本、信银投资、国泰君安国际、SMBC Nikko、浦银国际在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人。 注4：发行人/担保人法律顾问是的近律师行（英国法）、大成（中国法）、Maples and Calder (Hong Kong) LLP（开曼法），安排行及交易商法律顾问是年利达（英国法）、金杜（中国法），信托人法律顾问是年利达；审计师是大华会计师事务所。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。