融创中国两笔美元债合计增发5.52亿美元，订单超19.6亿美元

融创中国（1918.HK）2月25日（周四）增发了2笔原有美元债券，增发规模合计5.52亿美元，其中： Sunac 5.95 04/26/2024，增发初始价6.35%区域，最终指导价5.85% (#)，发行价5.85% / 100.246，增发规模3.42亿美元； Sunac 6.5 01/10/2025，增发初始价6.75%区域，最终指导价6.30% (#)，发行价6.30% / 100.665，增发规模2.1亿美元。 周四下午，最终指导价发布时，两笔新债的订单合计超29亿美元（含3.5亿美元承销商订单），预期增发规模为“美元基准规模”。 最终订单量合计超过19.6亿美元（含3.5亿美元承销商订单），具体如下： 2024年增发债券 - 最终订单超11亿美元（含1.75亿美元承销商订单，来自74个账户），投资者地域分布为：亚洲97%、欧洲3%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金85%、私人银行14%、银行/金融机构1%； 2025年增发债券 - 最终订单超8.6亿美元（含1.75亿美元承销商订单，来自59个账户），投资者地域分布为：亚洲87%、欧洲13%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金70%、私人银行20%、银行/金融机构10%。 汇丰银行、摩根士丹利（B＆D）、巴克莱、中信银行（国际）、中信建投国际、花旗、瑞士信贷、国泰君安国际担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：融创中国控股有限公司（Sunac China Holdings Limited，1918.HK，“融创中国”） 附属公司担保人：融创中国的若干非中国受限附属公司 抵押：所有初始附属公司担保人的股本质押 发行人评级：Ba3 Stable / BB- Stable / BB Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：B1 / B+ / BB (穆迪/标普/惠誉) 格式：Reg S only 原有票据（增发标的）：2024年4月26日到期、6亿美元、5.95％高级票据（ISIN: XS2287889708） 丨 2025年1月10日到期、5.4亿美元、6.50％高级票据（ISIN: XS2100444772） 增发规模：3.42亿美元 丨 2.1亿美元 增发后总规模：9.42亿美元 丨 7.5亿美元 增发收益率：5.85%，另加2021年1月26日 - 增发票据交割日的应计利息 丨 6.30%，另加2021年1月10日 - 增发票据交割日的应计利息 增发价：$100.246 丨 $100.665 赎回安排：2023年1月26日或之后的任何时间，可以按本金额的102％赎回 丨 2023年1月10日或之后的任何时间，可以按本金额的103％赎回；2024年1月10日或之后任何时间，可以按本金额的101％赎回。 到期日：2024年4月26日 丨 2025年1月10日 ISIN: XS2287889708 丨 XS2100444772 所得款项用途：1年内到期的中长期离岸债务再融资 合并：立即与原有票据合并及构成单一系列 交割日：2021年3月2日（T + 3） 契约类型：Customary high yield covenants 条款：US$200,000/ US$1,000；新交所上市；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：汇丰银行、摩根士丹利（B＆D）、巴克莱、中信银行（国际）、中信建投国际、花旗、瑞士信贷、国泰君安国际 TOE: 7:57PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。