合肥产投3年期美元债定价3.90%，规模5亿美元

合肥产投周二（5月31日）定价Reg S、3年期、5亿美元、固定利息、高级无抵押债券 HFIndustry 3.9 06/08/2025，初始价4.30%区域，最终指导价3.90% (THE #)，发行价3.90% / 100。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超18.5亿美元（含14亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券发行人将是 Xianjin Industry Investment Company Limited（合肥产投的全资附属公司），并由合肥产投提供无条件及不可撤销担保，募集资金用于为集团12英寸存储器晶圆制造基地二期项目的项目建设及设备采购提供资金。拟发行债券的预期发行评级是 BBB（惠誉），与合肥产投主体评级一致。 承销团给出的可比债券如下（5月31日报价）： - 杭州水务 HZWater 2.9 03/30/2025 (Baa1/-/-) bid 在 97.792 / 3.728% (剩余期限2.84年) - 西安城投 XAInfra 3.5 04/14/2025 (-/-/BBB+) bid 在 99.600 / 3.647% (剩余期限2.88年) 国泰君安国际 (B&D)、中金公司、交通银行、浦发银行香港分行、兴业银行香港分行、中国银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，光银国际、中国民生银行香港分行、信银投资、农银国际、招商永隆银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 工银亚洲在最后阶段移出承销团（IPG宣布时作为联席账簿管理人之一）。 发行人及担保人法律顾问是 Jingtian & Gongcheng LLP（英国法）、Jingtian & Gongcheng（中国法），承销商法律顾问是 Linklaters（英国法）、Beijing Deheng Law Offices（中国法）。 条款概要如下： 发行人: Xianjin Industry Investment Company Limited（合肥产投的全资附属公司） 担保人: 合肥市产业投资控股（集团）有限公司（Hefei Industry Investment Holding (Group) Co., Ltd.，“合肥产投”） 担保人评级: BBB Stable（惠誉） 预期发行评级: BBB（惠誉） 格式: Reg S only, Category 1 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 币种: 美元 规模: 5亿美元 期限: 3年 票面利率: 3.90% (S/A, 30/360) 发行价格 / 收益率: 100% / 3.90% 定价日: 2022年5月31日 交割日: 2022年6月8日 (T+5) 到期日: 2025年6月8日 募集资金用途: 为集团12英寸存储器晶圆制造基地二期项目的项目建设及设备采购提供资金 控制权变动回售: Put 101% 细节: 港交所上市；US$200k/US$1k；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 国泰君安国际 (B&D)、中金公司、交通银行、浦发银行香港分行、兴业银行香港分行、中国银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 光银国际、中国民生银行香港分行、信银投资、农银国际、招商永隆银行 清算系统: Euroclear & Clearstream ISIN / Common Code: XS2485572148 / 248557214 TOE: 20:59PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。