更新：荣盛发展2笔美元债将通过协议安排实现全额交换

* 补充了comments。 荣盛房地产发展股份有限公司（“荣盛发展”）1月10日晚间宣布，2笔存量美元债券的交换要约及同意征求已于伦敦时间1月7日下午四时正 (「经延长截止日期」) 截止，公司宣布其将执行协议安排以代替交换要约及同意征求，寻求于交易生效日用新票据交换全部现有票据。 荣盛发展是在12月16日下午宣布该交易，标的债券是2.92亿美元 RiseSunRE 8.95 01/18/2022 和4.877亿美元 RiseSunRE 8 04/24/2022（统称“现有票据”）。该交易集“交换要约 + 同意征求 + 投资者支持函”于一体，参与交换要约即视为授出同意指示，参与交换要约及同意征求的持有人需同时签署《债权人支持协议》（Creditor Support Agreement），为潜在的协议安排（备选方案）提供保障，协议安排商业条款将与交换要约大体类似。 按交易条款，交换要约的最低接纳金额是本金额的85%（可调整），而协议安排的所需支持比例是本金额的75%。 荣盛发展曾在12月31日披露，已获得合资格持有人对交换要约和同意征求以及债权人支持协议超过75%的支持，同时宣布延长截止日期，理由是：多位持有人已向公司表示愿意参与交换项目，但因节假日实际困难而未能及时提交指令。截至1月10日交易届满，交易的最终支持率未公布。 据知情人士透露，最终公司选择执行协议安排的一个主要考量是：虽然协议安排相比交换要约耗时较长，但不会遗留hold-out问题，协议安排一旦通过将对现有票据的所有持有人生效。 “交易最终是否达到85%门槛，并非公司选择协议安排的决定性因素（更不用说85%门槛还是可调整的）；即使支持率达到90%，公司也可以根据自身需要选择协议安排，”上述知情人士称。 公司已将用于偿付协议安排参与人的现金对价部分的资金 (「协议安排结算资金」) 转入公司在香港的账户，并将于2022年1月14日将协议安排结算资金存入安全托管账户，以确保在交易生效日在指定账户内保有协议安排结算资金并将其用于指定用途以分配给现有票据持有人。2022年1月14日，公司将通过数据、交换及制表代理，向现有票据持有人提供进一步的更新。 现有票据的票息将从2022年1月14日起提升至年利率9.5%，即等同于新票据的年利率，而据此计算的应计利息将在交易生效日按照债权人支持协议的约定进行支付。此外，公司已将指示费用截止日期延长至经延长截止日期，所有已根据交换要约和征求同意的条款提交其现有票据以进行交换并加入债权人支持协议的合资格持有人将收到的指示费将从本金总额的0.5%增加到1.5%。 海通国际担任交易经办人，盛德担任荣盛发展的国际法律顾问、年利达担任交易商国际法律顾问。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。