UPDATE: 招金矿业3年期美元债定价5.5%，规模3亿美元

* 更新了承销商列表（中国民生银行香港分行列入联席全球协调人）。 中国第四大黄金生产商招金矿业股份有限公司（Zhaojin Mining Industry Company Limited，标普：BB+ Stable，惠誉：BB Stable，1818.HK，简称“招金矿业”或“担保人”）周二定价Reg S、3年期（2022年3月1日到期）、本金额3亿美元、固定利息（5.5%）、高级无抵押债券ZhaojinMining 5.5 03/01/22，初始价（Initial Price Guidance）5.8%区域，最终指导价（Final Price Guidance）5.5% (the number)，发行价5.5% / 100。发行价较初始价缩窄30基点。 华尔街交易员的数据显示，年初至今，公开发行的高收益/无评级中资美元债中，招金矿业新债的5.5%发行利率仅略高于洛阳钼业3年期债券CMOC 5.48 02/01/22（无评级）的5.48%，是第二低的水平。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过9亿美元（包含承销商订单）。 瑞士信贷（B&D）、中泰国际、渣打银行、中信银行（国际）、中国光大银行香港分行、中国民生银行香港分行、兴业银行香港分行、丝路国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，建银国际、中达证券投资有限公司、中信建投国际、招银国际、复星恒利证券、平安证券（香港）、浦发银行香港分行、UBS担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 周三，新债的二级流动性不佳，价格维持不变。 债券发行人是Zhaojin Mining International Finance Limited（招金矿业的间接全资附属公司），担保人是招金矿业，债券预期评级BB+ / BB (标普/惠誉)，募集资金用于：再融资现有债务及一般公司用途。债券2019年3月1日 (T+3) 交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 此前，招金矿业在2018年10月下旬宣布过美元债券mandate，彼时，公司委任瑞士信贷为独家全球协调人、独家账簿管理人及独家牵头经办人，在香港、新加坡、伦敦举行过固定收益投资者会议。 招金矿业是一家综合性黄金生产商，也是中国第四大黄金生产商，2017年的黄金产量约为16吨。招金矿业位于山东省东部黄金资源富足的招远市，拥有优质的黄金资产，生产成本处于全球成本曲线上第一个四分位数。 “惠誉根据招金矿业的直接母公司——山东招金集团有限公司（简称“招金集团”，持有招金矿业33.74%的股份）并表后的信用状况对招金矿业作出评级，招金集团由招远市政府全资所有。惠誉基于其《政府相关企业评级标准》中载明的四大因素，采用自上而下的评级方法，在招远市信用状况内部评估的基础上进行适当的下调，从而得出招金集团的评级。”惠誉表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。