中信银行（国际）10NC5美元Tier 2定价T5+225，获逾36亿美元认购

中信银行（国际）有限公司（China CITIC Bank International Limited，穆迪：A3 stable，惠誉：BBB stable，简称“中信银行（国际）”或“信银国际”或“发行人”）周二定价Reg S、10年期NC5（2029年2月28日到期）、本金额5亿美元、固定利息（4.625%，可重置，半年付息一次）、Basel III Compliant、Tier 2次级债券CNCBI 4.625 02/28/29，债券预期评级Baa3（穆迪），初始价（Price Guidance）T5 + 260bps区域，最终指导价（Final Price Guidance）T5 + 225bps (the number)，发行价T5 + 225bps / 99.586。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过40亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券的最终订单量超过36亿美元（7.2倍认购，来自154名投资者），投资者地域分布为：亚洲92%、EMEA 8%，投资者类型分布为：基金64%、银行23%、保险公司7%、主权财富基金3%、私人银行/其他3%。 周三早盘，新债交易在发行价附近。 首个可赎回日（也是唯一一个可赎回日）在发行5年后（2024年2月28日）。此外，基于若干税务/监管事件，发行人可以提前赎回债券。 可赎回日也是票息重置日，如果发行人选择不赎回，票息将重置为Prevailing U.S. Treasury Rate + 初始发行利差（225bps）。 拟发行Tier 2包含“不可持续经营损失吸收”（Point of Non-Viability Loss Absorption）：若Non-Viability Event发生并持续，债券的本金及/或利息将永久减计（permanent write-off，全额或部分），减计幅度以香港金管局的指示为准（如果香港金管局未明确指示，则以足够修复Non-Viability Event的减计幅度为准）。Non-Viability Event是否被触发/修复，由香港金管局决定。具体而言，Non-Viability Event指下列情形的较早发生者： 香港金管局书面通知发行人：(i) 香港金管局认为有必要减计/转股，否则发行人将无法持续经营，或者 (ii) 相关监管机构决定，有必要向发行人提供公共部门注资或同等效力支持，否则其将无法持续经营。 债券适用于Hong Kong Resolution Authority Power。 中信银行（国际）、花旗（B&D）、汇丰、工银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银行、中国建设银行（亚洲）、招商证券（香港）、中国民生银行香港分行、招商永隆银行、瑞穗证券、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券发行后（2019年2月28日交割），将在港交所上市，适用英国法（次级条款除外，适用香港法律），最小面值/增量为US$ 250k x 1k。 此次发行将作为发行人30亿美元中期票据计划的一部分，募集资金用于发行人的融资及一般公司用途。 此前，中信银行（国际）于2月14日宣布了针对5亿美元的2020年旧债（Tier 2）CNCBI 6.875 06/24/20的Tender Offer。 中信银行（国际）有限公司由中信国际金融控股有限公司（“中信国金”）持有其75%的股份，中信国金为中信银行股份有限公司（“中信银行”）的全资附属公司。天元贸易有限公司、香港冠盛投资有限公司、安信信托股份有限公司、至选有限公司和雅选有限公司合计持有中信银行（国际）余下的25%股份。中信银行（国际）拥有香港的32家分行以及北京、上海、深圳及澳门的网点，并于纽约、洛杉矶、新加坡设有海外分行。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。