新城发展2年期美元债定价6.45%，规模4亿美元

新城发展（1030.HK）周四（6月4日）定价2年期、4亿美元债券FutureLand 6.45 06/11/2022，初始价7.0%区域，最终指导价6.45% - 6.5%，发行价6.45% / 本金额的100%。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超32亿美元（含2亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高4亿美元”。 海通国际 (B&D)、中信里昂证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，新城晋峰证券、中达证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 新城发展上次发行美元计价债券是在2020年1月，彼时，公司定价3.5亿美元债券FutureLand 6.8 08/05/2023，发行收益率7.15% / 本金额的98.933%。下图可见，经历了3月份的暴跌后，这笔存量债券的二级报价已经回到面值附近（6月3日收于99.88 mid）。 FutureLand 6.8 08/05/2023价格走势图： 图片来源：SereS（www.serespartners.com） 新债的条款概要如下： 发行人：新城发展控股有限公司（Seazen Group Limited，1030.HK，“新城发展”） 附属公司担保人：发行人的若干非中国附属公司 抵押：以若干附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级：Ba2 Stable / BB Stable / BB Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：Ba3 (穆迪) 格式：Reg S only Status：固定利息、高级票据 规模：4亿美元 期限：2年 票面利率：6.45%，半年付息一次，日计数30/360 发行收益率：6.45% 发行价：本金额的100% 到期日：2022年6月11日 交割日：2020年6月11日 (T+5) 募集资金用途：偿还若干境外债务 条款：新交所上市; 最小面值/增量US$200k/US$1k; 适用纽约法 控制权变动回售：101% Put，控制权变更触发事件 (王振华及其关联方实益拥有的新城发展总投票权低于50.1%) + 信用评级下调事件 契约类型：Customary HY Covenants 清算系统：Euroclear and Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：海通国际 (B&D)、中信里昂证券 联席牵头经办人及联席账簿管理人：新城晋峰证券（Seazen Resources Securities）、中达证券 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。