广州开发区控股5年期美元绿色债券定价2.85%，规模4.9亿美元，订单超19亿美元

广州开发区控股集团有限公司（简称“广州开发区控股”，前称“广州开发区金控”）周二（1月11日）定价一笔Reg S、5年期、4.9亿美元、高级无抵押、绿色债券 GZDDHG 2.85 01/19/2027，初始价3.30%区域，最终指导价2.85 ~ 2.90% (WPIR)，发行价100 / 2.85%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超24亿美元（含11.35亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单超19亿美元（含11.3亿美元承销商订单，来自57个账户），投资者地域分布为：亚太地区 99%、EMEA 1%，投资者类型分布为：银行 79%、基金/资产管理公司/对冲基金 18%、保险公司/其他 3%。 据承销商，新交易mandate宣布前，部分可比债券如下： - 济南城市建设集团 JNCityCons 2.4 09/23/2026 (- / - / BBB+)，bid 在 98.25 / 2.80% - 绍兴城投 SXCity 2.5 08/19/2026 (- / - / BBB+)，bid 在 98.75 / 2.79% 可以看到，新债定价在可比债的二级水平附近。 国泰君安国际（B&D）、中国银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人、联席账簿管理人及联席绿色结构顾问，农银国际、交通银行、中国光大银行香港分行、中金公司、中信里昂证券、信银投资、海通国际、中国工商银行 (亚洲)、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 【绿色债券】 新债将作为绿色债券发行。根据广州开发区控股的《绿色融资框架》，集团将分配至少相当于该框架发行绿色融资工具的净收益金额，用于全部或部分融资和/或再融资形式的合格绿色项目；根据该框架，符合条件的绿色项目类别涵盖：绿色建筑、能效提升、污染防治、可持续水资源及废水管理、可再生能源、清洁交通。 普华永道已就《绿色融资框架》出具调查发现报告。香港品质保证局已就拟发行债券出具发行前阶段认证，证明拟议债券符合“绿色可持续金融认证计划：2021”的要求。 国泰君安国际、中国银行担任联席绿色结构顾问。 集团将每年度发布绿色融资年报，提供有关绿色融资工具的净收益分配资讯，直到交易募集资金被完全分配。 【再融资】 据穆迪，票据发行募集资金将用于现有债务的再融资，以及增加公司的现金持有量以支持其运营。因此，拟议发行将改善广州开发区控股本已强劲的流动性和债务到期情况，同时不会对其信用指标产生重大影响。 广州开发区控股集团有限公司前身是成立于1998年的广州凯得控股有限公司；2017年国企改革后更名为广州开发区金融控股集团有限公司（“广州开发区金控”），2019年完成对联讯证券47.24%股份的收购；2021年1月，更名为“广州开发区控股集团有限公司”。 SereS的资料显示，广州开发区金控有两笔存量债券：5亿美元的 GZDDFH 3.75 07/18/2022 以及5亿美元的 GZDDFH 2.6 12/15/2023。 SereS的资料显示，广州开发区控股集团有限公司此前（2021年8月）进行了5亿美元境外债项目招标，其中，全球协调人中标单位是国泰君安国际、中国银行，发行人国际律师中标单位是年利达，承销商国际律师为瑞生国际律师事务所。 可以看到，新债4.9亿美元的发行规模基本达到项目的目标规模，覆盖5亿美元存量债 GZDDFH 3.75 07/18/2022 的借新还旧。 穆迪的资料显示，广州开发区控股是广州经济技术开发区最大国企，由广州市政府下属广州开发区管委会持股90%、广东省财政厅持股10%。公司管理广州开发区管委会旗下约40%国有资产，在开发区提供电力、热力、供水及水处理等基本服务。广州开发区控股Baa1的发行人评级包含了：ba1的基础信用评估（BCA）；在BCA的基础上有3个子级的提升。 条款概要如下： 发行人: 广州开发区控股集团有限公司（Guangzhou Development District Holding Group Limited，“广州开发区控股”） 发行人评级: Baa1 Stable / BBB+ Stable（穆迪/惠誉） 预期发行评级: Baa1 / BBB+（穆迪/惠誉） 发行类型: 高级无抵押、固定利息、绿色债券 格式: Regulation S (Category 1) 期限: 5年 发行规模: 4.9亿美元 发行价格 / 收益率: 100.00% / 2.850% 票面利率: 2.850% (S/A 30/360) 定价日: 2022年1月11日 交割日: 2022年1月19日 (T+5) 到期日: 2027年1月19日 募集资金用途: 募集资金净额将分配用于融资和/或再融资《绿色融资框架》中定义的合资格绿色项目，并用作与合资格绿色项目相关的营运资金。 绿色债券: 债券将在《绿色融资框架》下作为“绿色债券”发行 《绿色融资框架》调查发现报告（Report of Factual Findings）提供人: 普华永道 绿色债券独立认证: 香港品质保证局（HKQAA）发行前阶段认证 细节: USD200K/1K; 港交所、新交所、澳交所（MOX）上市; 英国法 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人 / 联席牵头经办人 / 联席账簿管理人: 国泰君安国际、中国银行 联席牵头经办人 / 联席账簿管理人: 农银国际、交通银行、中国光大银行香港分行、中金公司、中信里昂证券、信银投资、海通国际、中国工商银行 (亚洲)、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行 联席绿色结构顾问: 国泰君安国际、中国银行 B&D: 国泰君安国际 ISIN / Common Code: XS2405718466 / 240571846 TOE: 22:42 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。