启迪控股2年期美元债获逾8倍认购，定价7.9%

启迪控股股份有限公司（Tus-Holdings Co., Ltd.，简称“启迪控股”或“担保人”）周四定价Reg S、2年期（2021年3月7日到期）、本金额3.5亿美元、无评级、有担保、固定利息（7.9%）、高级无抵押债券TusHoldings 7.9 03/07/21，初始价（IPG）8.375%区域，最终指导价（FPG）7.9% (the number)，发行价7.9% / 100。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过31亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 发行价较初始价缩窄47.5基点后，新债的最终订单量仅略微下降至“逾29亿美元”（8.3倍认购，包含承销商订单，来自97名投资者），投资者地域分布为：亚洲89%、欧洲11%，投资者类型分布为：基金/资产管理公司69%、银行24%、私人银行7%。 债券发行人是TUSPARK FORWARD LTD.（启迪控股的离岸全资附属公司），启迪控股提供无条件及不可撤销担保，募集资金用于一般公司用途。 法国巴黎银行（B&D）、巴克莱、民银资本、浦发银行香港分行、光银国际、国泰君安国际、星展银行、海通国际、招银国际、中信银行（国际）、建银国际、交银国际担任联席全球协调人及联席账簿管理人，中信里昂证券、兴证国际、东兴证券（香港）担任联席账簿管理人。债券2019年3月7日（T+5）交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 启迪控股在2018年8月8日定价过一笔Reg S、无评级、3年期、本金额3.5亿美元、有担保、高级无抵押票据TusHoldings 7.95 08/15/21，发行价8.5% / 98.57，获逾7亿美元认购额。 启迪控股是清华科技园（包括北京清华科技园，以及位于上海、香港、广州、深圳、陕西、昆山等地的17座科技园，以及数个科技城和孵化器）开发建设与运营管理单位，并参控股多家上市公司（启迪古汉、启迪桑德、世纪互联等）。截至2017年底，启迪控股由清华控股有限公司（Tsinghua Holdings Co., Ltd.，“清华控股”）直接持有44.92%权益，而清华控股由清华大学全资拥有。 拟发行债券的Change of Control条款如下： (i). 若清华控股直接持有/拥有启迪控股44.92%或以上的已发行股本，则Change of Control指： (A). 清华大学、财政部或财政部直接/间接控制的任何实体均不再直接/间接控制清华控股；或者 (B). 启迪控股不再直接/间接持有/拥有债券发行人的100%已发行股本； (ii). 若清华控股不再直接持有/拥有启迪控股的至少44.92%已发行股本，则Change of Control指： (A). 清华控股不再直接持有/拥有至少17.00%的启迪控股已发行股本； (B). 清华控股及中国政府不再直接/间接持有/拥有合计至少51.00%的启迪控股已发行股本；或者 (C). 清华控股不再为启迪控股最大的三名股东之一；或者 (D). 清华大学不再直接/间接控制清华控股；或者 (E). 启迪控股不再直接/间接持有/拥有100%的债券发行人已发行股本。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。