中粮香港拟发美元高级债券以及次级永续证券，电话会议10月14日起召开

中粮集团 (香港) 有限公司 (COFCO (Hong Kong) Limited，穆迪：A3 稳定，标普：A- 稳定，惠誉：A 稳定，“中粮香港”或“担保人”) 已委任中国银行 (香港)、星展银行和汇丰银行担任联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，以及，委任农业银行、中信里昂、工银国际、中信银行（国际）、法国巴黎银行、德意志银行和渣打银行担任联席账簿管理人和联席牵头经办人，自2020年10月14日起，安排召开一系列固定收益投资者电话会议。 视市场情况而定，公司可能随后发行Reg S、美元计价、高级无抵押票据及次级永续证券。 倘若最终发行，高级无抵押票据和次级永续证券的发行人是Blossom Joy Limited（中粮香港的全资子公司），中粮香港提供无条件及不可撤销担保。 拟发行高级无抵押票据的预期评级为A-/A (标普/惠誉)，次级永续证券的预期评级为Baa1 (穆迪)。 标普预计，中粮香港将用所筹资金对由中国银行（香港）有限公司为其提供、与中国粮油控股有限公司私有化相关的过桥贷款进行再融资。 标普表示，尽管中粮香港的资本结构中包含大规模的优先偿还债务（占97%，priority debt，标普定义），但标普将上述担保债券的债项评级等同于中粮香港的主体信用评级。标普认为，中粮香港是中国央企——中粮集团有限公司（中粮集团）的核心子公司，同时标普在评估中粮香港的信用状况时采用集团整体的情况。标普认为，在陷入财务困境或出现违约时，该公司的上述优先无抵押债券的持有人可能会受益于中粮集团和中粮香港获得的政府特别支持。此类支持可减轻上述债券的结构性后偿风险。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。