国厚资产2年期美元债定价9.5%，规模1亿美元

国厚资产管理股份有限公司 （GoHo Asset Management Co., Limited，穆迪：B1 stable，鹏元国际：BB stable，简称“国厚资产”或“担保人”）周三（6月26日）定价Reg S、无评级、有担保、2年期（2021年7月5日到期）、本金额1亿美元、固定利息9.5%、高级无抵押债券GoHo 9.5 07/05/21，初始价（IPG）10%区域，最终指导价（FPG）9.5% (the number)，发行价9.5% / 100。 周三早间，IPG公布时，预期发行规模为“美元基准规模”。 这是第一笔来自地方不良资产管理公司（Local AMC）的美元债券。 债券发行人是New Momentum International Limited（国厚资产的全资附属公司），国厚资产提供无条件及不可撤销担保，募集资金用于现有债务再融资以及中国境内的业务扩张。 建银国际、海通国际（B&D）、中信里昂证券、国泰君安国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券7月5日交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 债券包含Change of Control Put (at 101%)。 鹏元国际的资料显示，国厚资产成立于2014年，是第一批获得地方不良资产管理公司（AMC）牌照的五家公司之一，也是其中唯一一家民营机构。2018年安徽省第二家地方AMC获批，形成安徽省的双头垄断竞争局面。 “‘BB’评级体现了国厚资产在安徽省地方不良资产管理行业的双头垄断地位，启动资金雄厚且盈利结构不断改善。此评级还考虑了中央政府支持AMC的政策立场，预计将继续推动该行业的发展。此外，我们看好中国东方资产管理股份有限公司所拥有公司的少数股权（间接拥有国厚资产13.95％股份），可实现一定程度的知识传递和运营支持。”鹏元国际在2月18日表示。 “与更具规模的非银金融机构相比，国厚的可追溯历史相对较短、经营规模偏小且融资渠道较为有限，这些因素将部分抵消上述优势。此外，由于公司仍处于初期发展阶段，我们认为其风险监督职能，特别是在交易对手信用风险和融资风险管理方面，仍有改进的空间。”鹏元国际表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。