联合国际授予郑州城建集团投资有限公司拟发行的美元票据‘A-’评级

香港，2020年1月9日—联合评级国际有限公司（“联合国际”）作为一家国际信用评级公司，已授予由郑州城建集团投资有限公司（“郑州城建”，‘A-’/稳定）拟发行高级无抵押美元票据‘A-’的国际长期发行债务评级。 郑州城建预计将该票据募集资金用于偿还其现有债务和一般公司用途。 关键评级驱动因素 因该美元票据构成了郑州城建的无抵押、非次级债务,郑州城建拟发行的高级无抵押美元票据的评级与郑州城建的国际长期发行人评级‘A-’一致。郑州城建对该票据的偿付义务至少与郑州城建其他所有已发行及未来发行的无抵押非次级债务地位相同。 郑州城建的发行人评级反映了郑州市政府在必要时为郑州城建提供强有力支持的高度可能性。这主要考虑了郑州市政府全资控股郑州城建，郑州城建在市政基础设施建设和维护方面对郑州市具有高度战略重要性以及郑州市政府和郑州城建间紧密的联系（包括郑州市政府对郑州城建管理层的管控，两者战略一致性以及郑州市政府对郑州城建持续的运营与财务的支持）。此外，如果郑州城建面临任何经营或财务困境，郑州市政府的声誉、经营和融资活动可能会遭受显著的负面影响。 郑州城建的发行人评级展望稳定反映了联合国际对郑州城建对郑州市的战略重要性保持不变以及郑州市政府将会继续确保郑州城建稳定经营的预期。 评级敏感性因素 对于郑州城建的任何评级行动可能引发对于本期美元票据的类似评级行动。 若发生以下情况，我们将考虑下调郑州城建的信用评级：（1）预期来自于郑州市政府的支持减弱，特别是因为郑州城建政府职能减弱导致其战略重要性降低（2）郑州市政府对郑州城建的所有权大幅减少（3）我们对郑州市政府的内部信用评估出现下调。 我们对于郑州市政府内部信用评估的上调可能引发对郑州城建信用评级的相应上调。 评级方法 本次对郑州城建评级所采用的主要评级方法为2018年7月16日发表的China Local Government Financing Vehicle (“LGFV”) Criteria。 注： 1、上述发行人/发行评级均为在受评对象或相关第三方要求下的委托评级。 2、本新闻稿为中文译本，如与英文新闻稿有任何出入，均以联合国际于2020年1月9日发表的英文版内容为准。（Lianhe Global has assigned ‘A-’ Rating to Zhengzhou Urban Construction Investment Group Co., Ltd.’s proposed USD Notes） 来源：联合评级国际