宜华集团3年期美元债，初始价Mid 8%

宜华企业（集团）有限公司（Yihua Enterprise (Group) Co., Ltd.，穆迪：B2 Stable，标普：B Stable，简称“宜华集团”）今日担保发行RegS、3年期、高级无抵押、美元计价债券，预期评级B3 / B-（穆迪/标普），初始价Mid 8%。 债券拟由Yihua Overseas Investment Ltd发行，宜华集团提供担保；所筹资金用于现有债务再融资、运营资金及一般企业用途。债券发行后，在港交所上市，适用纽约法律。 债券包含“控制权变更回售权”（Change of Control Put），回售价为面额的101%。 交银国际担任独家全球协调人、独家牵头经办人，交银国际、兴业银行香港分行、海通银行、海通国际担任联席簿记人。 宜华企业（集团）有限公司于1995年4月成立，是一家多元化民营企业，其业务主要分为4大板块，即家具生产、医疗健康、房地产开发及财务投资。 家具和医疗健康业务经营具体由宜华生活科技股份有限公司和宜华健康医疗股份有限公司负责，宜华生活和宜华健康分别在上交所和深交所上市。截至2017年6月底，宜华集团在宜华生活和宜华健康分别持股29.02%和37.08%。 截至2017年6月30日，公司董事长刘绍喜与胞弟刘绍生先生、其子刘壮青先生实际持有宜华100%股权。 穆迪预计，未来12-18个月内，宜华按“调整后债务/EBITDA”衡量的债务杠杆率将由2016财年实施收购后的9.5倍改善至6.5-7.0倍左右，该债务杠杆水平与公司‘单B’评级水平相符。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。