远景能源3年期美元绿色债券，最终指导价7.5% (the number)

远景能源国际有限公司（Envision Energy International Limited，惠誉：BBB- Stable，以下简称“远景能源国际”）今日担保发行Reg S、美元基准规模、3年期、高级无抵押、固定利息、绿色债券。 这笔‘BBB-’预期评级的美元债券，最终指导价（FPG）定在7.5%（the number），预计今日定价。 汇丰、美银美林（B&D）、招银国际、中信银行（国际）担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，浦发银行新加坡、尚乘、海通国际担任联席牵头经办人和联席簿记人。 倘最终发行，债券发行人是远景能源海外资本有限公司（Envision Energy Overseas Capital Co., Ltd.，注册于BVI，远景能源国际的全资附属公司），母公司担保人是远景能源国际。募集资金用于：再融资若干现有债务、业务拓展，及其他一般公司用途。债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 惠誉指出，远景能源国际评级的支持因素包括：公司在中国风力发电机（wind turbine generator，WTG）市场的强势市场地位和技术领先优势，这为其带来高于同业的利润率、近期订单的可见性（near-term order book visibility），以及低杠杆。同时，评级的限制因素包括：监管风险；相比同业公司，运营规模较小、多元化程度有限；对风电场的持续高投资导致自由现金流为负。 “2017年，远景能源国际的资产负债表状况良好，估计FFO net leverage为0.8x（2016年：1.3x）。我们预测，中期内，公司的FFO adjusted net leverage保持在1.0x以下，coverage ratio保持在10x以上，”惠誉称。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。