远东宏信3年期美元浮息债定价3mL+200，获逾9.8亿美元认购额，首日表现不佳

远东宏信有限公司（Far East Horizon Limited，3360 HK，标普：BBB- Stable，惠誉：BBB- Stable，简称“远东宏信”）周一定价Reg S、3年期、高级无抵押、浮动利息、4亿美元债券FEHorizon FRN 07/03/21，初始价（Price Guidance）3mL + 220bps区域，最终指导价（FPG）3mL + 200bps (the number)，发行价3mL + 200bps / 100。 周一下午，新债的FPG宣布时，认购额超13亿美元（包含承销商订单），估计规模为4亿美元（not officially capped）。 新债最终获逾9.8亿美元认购额（包含承销商订单，100名投资者），即2.45倍认购。投资者地域分布为：亚洲95%、EMEA 5%；投资者类型分布为：基金55%、保险公司/主权财富基金20%、银行17%、私人银行/公司投资者/其他8%。 周二首个交易日FTT（free to trade）之前，新债的grey market price尚较发行价有所收窄；不过，FTT之后，债券在来自fast money账户的卖压下利差走阔。周二下午，截至亚洲收盘，新债交易在3mL + 207/206，首日表现不佳。 债券由远东宏信直接发行，预期评级BBB-（标普），所得款项用作营运资金及一般公司用途。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律，最小面值/增量为USD 200k/1k。 此次发行将作为发行人40亿美元中期票据及永续证券计划的一部分。 澳新银行、汇丰银行、工银亚洲、渣打银行（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人。债券7月3日交割。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。