长实集团Fixed-for-life美元高级永续债 (NC3)，初始价3.8%区域

长实集团（1113.HK）今日发行Reg S、永续NC3、Fixed-for-life、美元基准规模、高级永续资本证券，初始价3.8%区域。 摩根大通（B&D）、瑞穗证券、UBS担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。 这将是长实集团近期定价的第二笔Fixed-for-life美元永续债。此前，长实集团在2020年9月9日定价一笔永续NC3、Fixed-for-life、3亿美元、高级永续资本证券CKAsset 3.8 PERP，发行价3.80% / 100；SereS的数据显示，这笔旧债昨日（12月7日）收盘 bid 在 101.06 / 3.40% YTW。 条款概要如下： 发行人：Panther Ventures Limited 担保人：长江实业集团有限公司（CK Asset Holdings Limited，1113.HK，简称“长实集团”） 担保人评级：A2 stable / A stable (穆迪/标普) 预期发行评级：A2 (穆迪) 证券类型：美元计价、有担保、高级永续资本证券 格式：Reg S 发行规模：美元基准规模 期限：永续NC3 初始价：3.8%区域 票息结构（Distribution Structure）：Fixed-for-life，不包含票息重置或上浮，半年付息一次，日计数30/360 票息自主递延：发行人可自主选择递延支付票息（可累计并计息），受限于 Dividend Stopper 以及 3-month look-back Dividend Pusher 选择性赎回：发行人可于2023年 [•] 月 [•] 日或其后任意一天全部或部分赎回，赎回价为本金额的100%；如果选择部分赎回，赎回后的剩余存量本金额应不低于3亿美元。 其他可赎回事件：税务原因/会计原因/最小存量 募集资金用途：担保人及其附属公司的一般公司用途 其他条款：港交所上市；US$200k/US$1k；英国法 交割日：2020年12月 [22] 日 联席账簿管理人及联席牵头经办人: 摩根大通（B&D）、瑞穗证券、UBS Timing: 今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。