南方电网5/10年期美元债，初始价T+125/155区域

中国南方电网有限责任公司（China Southern Power Grid Co., Ltd.，Aa3 / AA- / A+，“南方电网”）正在担保发行两笔RegS/144A、美元计价、固定利息、高级无抵押债券，其中： 5年期债券初始价T5 + 125bps区域； 10年期债券初始价T10 + 155bps区域。 债券将由南方电网的境外全资附属公司China Southern Power Grid International Finance (BVI) Co., Limited发行，南方电网提供担保，预期评级是Aa3 / AA- / A+（穆迪/标普/惠誉），与担保人主体评级相同。所筹资金用于现有债务再融资及一般公司用途。 摩根大通、中国银行、瑞银（B&D）担任此次发行的联席全球协调人、牵头经办人和簿记人，中金香港证券、澳新银行、汇丰担任联席牵头经办人和簿记人，债券预计将于今日定价。 中国的两大国家级电网公司（国家电网公司和南方电网）中，南方电网是相对较小的一家。南方电网的供电面积约占中国国土面积的10%左右（供电区域为广东、广西、云南、贵州和海南），供电人口2.3亿，2016年完成售电量8297亿千瓦时，相当于国家电网公司同期售电量的23%左右。 国家电网公司（Aa3 / AA- / A+，国务院国资委全资持有）刚刚在昨天担保发行4笔共计50亿美元的高级无抵押债券，其中： 5年期债券STATE GRID 2.75% 22发行价T5 + 95bps； 10年期债券STATE GRID 3.5% 27发行价T10 + 120bps。 截至2016年底，国务院国资委持有南方电网26.4%股份，广东省国资委持有38.4%、海南省国资委持有3.2%、中国人寿保险（集团）公司持有32.0%。虽然并非公司控股股东/第一大股东，但国务院国资委是南方电网的实际控制人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。