湖州城投3年期3亿美元债券定价3.15%，获15倍认购

湖州城投周四（7月23日）定价Reg S、3年期、3亿美元债券HZCityInv 3.15 07/30/2023，初始价3.80%区域，最终指导价3.15% - 3.20% (WPIR)，发行价3.15% / 本金额的100%。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超45亿美元 (含15亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高3亿美元”。 虽然最终定价较初始价大幅缩窄65基点，新债的最终订单量仍然超过45亿美元（含16亿美元承销商订单，来自91个账户），投资者地域分布为：亚洲99%、EMEA 1%，投资者类型分布为：银行/金融机构80%、基金/资产管理公司19%、保险公司/公司投资者/主权财富基金/私人银行1%。 建银国际、中国银行、华泰国际、渣打银行（B&D）、星展银行担任联席全球协调人，交银国际、中国光大银行香港分行、中信里昂证券、民银资本、招商永隆银行、国泰君安国际、工银国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、天风国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 惠誉在2020年7月1日将湖州城投的长期外币和本币发行人违约评级从 'BBB-' 上调至 'BBB'，展望稳定。评级上调是基于惠誉认为，政府支持湖州城投的意愿有所增强——湖州城投已逐渐发展成一家城市综合运营商，从事基础设施和社会保障性住房开发及天然气和水务公用事业，并提供金融服务及其他服务。该公司的公共服务职能有所扩大，这将提高其若违约将带来的社会政治影响。 SereS的数据显示，湖州城投现有一笔3亿美元债券 HZCityInv 4.875 12/20/2020 将于年底到期。 条款概要如下： 发行人：Taihu Pearl Oriental Company Limited 担保人：湖州市城市投资发展集团有限公司（Huzhou City Investment Development Group Co., Ltd.，“湖州城投”） 担保人评级：Baa3 Stable (穆迪) / BBB Stable (惠誉) 预期发行评级：Baa3 (穆迪) / BBB (惠誉) Status：高级无抵押、固定利息债券 格式：Regulation S 规模：3亿美元 期限：3年 票面利率: 3.15%，半年付息一次，日计数30/360 发行收益率: 3.15% 发行价: 本金额的100.00% 交割日: 2020年7月30日 (T+5) 到期日: 2023年7月30日 募集资金用途：再融资集团的现有债务 条款：最小面值/增量$200,000/1,000；港交所上市；英国法 联席全球协调人：建银国际、中国银行、华泰国际、渣打银行、星展银行 联席账簿管理人/联席牵头经办人：交银国际、中国光大银行香港分行、中信里昂证券、民银资本、招商永隆银行、国泰君安国际、工银国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、天风国际 结算交割行：渣打银行 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。