绿景中国地产美元债增发1.75亿，增发利率8.248%

绿景（中国）地产投资有限公司（LVGEM (China) Real Estate Investment Company Limited，95 HK，穆迪：B2 Negative，惠誉：B+ RWN，以下简称“绿景”）周二增发了原有美元债LVGEM 8.5 08/15/20，初始价100区域 / 8.49%区域，最终增发价100.6 / 8.248%，附加原有债券起息日（2017-08-15）至增发债券发行日（2017-10-25）的累计利息。最终增发价较初始价缩窄约24.2bps。 此次增发的规模为1.75亿美元，增发后，债券规模增至4亿美元。 周二下午FPG发布前后，此次增发的认购额累积到逾6亿美元（包含承销商订单）。 原有债券定价于8月8日，发行价100 / 8.5%；华尔街交易员的数据显示，债券的当前（北京时间19:00）中间价在101.272 / 7.98%。 此前，绿景于10月11日宣布，拟以90亿港元从九龙仓（Wharf (Holdings) Limited）手中收购一处位于香港观塘的在建办公楼。由于预计该交易将推高绿景的债务杠杆，穆迪和惠誉分别对绿景采取了负面评级行动，其中，惠誉评级列入负面观察（Rating Watch Negative），穆迪评级展望由“稳定”调整至“负面”。 “绿景收购香港大型办公楼项目将削弱其流动性状况并推高债务杠杆率，而不能从项目获得任何短期收入的益处。”穆迪分析师黄哲表示。上述办公楼项目到2019年底才开始产生收入。 穆迪指出，90亿港元的对价约占绿景总资产（2017年6月底）的28%。 债券发行人是碧玺国际有限公司（Gemstones International Limited，绿景的BVI SPV），绿景及其特定离岸附属公司提供无条件、不可撤销担保；债券评级是B3 / B+（穆迪/惠誉），增发所筹资金净额（约1.76亿美元）用作一般公司用途，以及用于新物业项目。债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 野村（B&D）、国泰君安国际、上银国际、瑞银担任此次增发的联席全球协调人、联席簿记人、联席牵头经办人，浦银国际、交银国际、VTB Capital、尚乘担任联席簿记人、联席牵头经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。