中国银行永续NC5美元AT1，初始价3.95%区域

中国银行今日发行永续NC5、美元计价AT1优先股，初始价3.95%区域。 中银国际担任独家全球协调人，中银国际、中国银行、法国巴黎银行、花旗（B&D）、东方汇理银行、工银国际、MUFG、渣打银行、UBS、富国证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 交通银行（香港）有限公司昨日（2月25日）刚刚定价永续NC5、5亿美元AT1资本证券，发行价3.725%。 拟发行境外优先股条款概要如下： 发行人：中国银行股份有限公司（Bank of China Limited，3988.HK/601988.CH，“中国银行”或“中行”或“银行”） 发行：非累积、永续、AT1（额外一级资本）、境外优先股 发行人评级：穆迪：A1 stable，标普：A stable，惠誉：A stable 预期发行评级：Ba1 / BB+ / BB+（穆迪/标普/惠誉） 受偿顺序：优先于普通股股东，滞后于银行的所有债务 (包括次级债务，但不包括同等债务)，且与所有其他优先股股东处于同等地位。 格式：Reg S only Offering：符合巴塞尔协议III、美元/欧元计价、境外AT1优先股 规模：合计最高人民币200亿元等值 币种：美元 期限：永续NC5 初始价：3.95%区域 面额：20万美元 x 20万美元 股息率重置：发行后第5年末（及其后每5年），重置为：彼时通行的5年期美国国债收益率 + 固定的初始利差 首个重置日：2025年3月4日 优先股每股票面价格：人民币100元，将以美元发行 交割日：2020年3月4日（T+5） 募集资金用途：补充中行的AT1资本并提高资本充足率 股息：固定利率（可重置），每年支付一次，股息的支付可取消（不可累积）且需要满足特定条件；股息率在任何时间不得高于12.15% 股息自主取消：发行人可自主选择取消股息发放（需股东大会批准），取消的股息不可累积；股息自主取消受限于股息制动 股息制动：如果中行选择取消拟发行优先股的股息，普通股和所有其他同等级别优先股的股息亦会被取消。 发行人赎回选择权：经中国银保监会批准、满足特定前提条件后，发行人有权在首个重置日及其后任何股息支付日赎回全部或部分境外优先股，赎回价为本金额的100%。境外优先股的持有人无权要求中国银行赎回境外优先股。 损失吸收（强制转股）：当触发事件发生时，在获得银保监会同意、但无需境外优先股股东或普通股股东同意的情况下，拟发行优先股将不可逆转地强制转换为中国银行H股；任何应计未付的股息也将取消发放；优先股一旦实现转换，在任何情况下都不会被恢复。 强制转股触发事件：中行的核心一级资本充足率降至5.125%或以下 (全部或部分转换可将核心一级资本充足率恢复至5.125%以上) 或无法生存事件 (完全转换) 。 无法生存事件：当银保监会认为如果不核销或转换银行的资本，该银行将无法生存，或者，相关当局认为如果没有公共部门的注资或同等支持，该银行将无法生存。 初始强制转股价：3.31港元/H股 表决权：除特定情形外，境外优先股股东一般无出席股东大会的权利，境外优先股不附带表决权。 适用法律：中国法律（PRC Law） 上市：香港联交所 清算：欧洲清算银行/明讯银行 独家财务顾问和独家全球协调人：中银国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中银国际、中国银行、法国巴黎银行、花旗（B&D）、东方汇理银行、工银国际、MUFG、渣打银行、UBS、富国证券 Timing：今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。