9月11日二级市场回顾：宁德时代、新奥能源、广州地铁、腾讯控股、腾讯音乐、京东、微博、龙湖集团、恒大、启迪控股、紫光集团、鑫苑置业

美国9月5日当周初请失业金人数为88.4万人（预期84.6万），连续五周录得下滑后首次录得增加。 失业救济数字多于预期，共和党控制的参议院未能通过3000亿美元的迷你纾困法案，周四科技股反复走软，拖累美股回落，截至收盘，标指跌1.8%、道指跌1.5%、纳指跌2%。国债方面，2年期美债收益率降1个基点、10年期降2.4个基点、30年期降3.6个基点。 9月11日，A股三大股指震荡上行，截至收盘，沪指涨0.79%、深成指涨1.57%、创业板指涨2.16%。 【二级市场】 本周五，中资美元债投资级板块二级交易集中于新发行，但利差仍整体拓宽1 - 2bps。子板块方面，TMTs（腾讯控股/腾讯音乐/京东/微博）利差拓宽2 - 5bps。穆迪上调评级后，龙湖美元债未见显著波动。 投资级新债方面，宁德时代首发的15亿美元双期限债券（9倍认购）涨跌不一，5年期利差变宽2bps、10年期收窄2bps；新奥能源首笔绿色债券（10年期、7.5亿美元、2.8倍认购、亚洲以外投资者获配高达70%）收于发行价附近；广州地铁双期限美元债（8.3亿美元发行量，41亿美元订单、含27亿美元承销商订单）二级表现不佳，5年期利差拓宽11bps、10年期拓宽13bps。 高收益方面，China HY价格不变 - 下跌25c。恒大美元债依然疲弱，曲线整体下跌50c以上。清华系校企（启迪控股、紫光集团）继续大幅波动：启迪控股美元债今日下跌2 - 3pt，紫光集团美元债则从昨日的暴跌中反弹（跳涨约5pt）。消息层面，紫光集团否认了“银行债权人委员会已成立”的市场传言。 高收益新债方面，鑫苑置业3NP2高息美元债（定价14.50% YTP，规模3亿美元，峰值订单仅6.9亿美元、含2.4亿承销商订单）基本没有二级流动性。据传 friends & families 认购了新债的较大份额。 SereS的数据显示，月初至今，中资美元债跌幅榜上，清华紫光和启迪控股领跌，跌幅在10 - 20pt不等；另一个显著下跌的高收益名字是恒大（下图）。 9月11日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 9月11日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。