远东发展永续NC5.1美元高级资本证券，初始价7.5%区域

远东发展有限公司（Far East Consortium International Limited，35.HK，“远东发展”或“担保人”）今日发行Reg S、无评级、永续NC5.1、固定利息（可重置 + 票息上浮，半年付息一次）、美元基准规模、高级资本证券，初始价（IPG）7.5%区域。 倘最终发行，债券发行人是FEC Finance Limited，担保人是远东发展，募集资金用于再融资现有债务、一般公司用途。 债券包含可赎回条款（发行后5.1年末为首个可赎回日），此外，特定的提前赎回事件（Early Redemption Events）发生后，发行人也可以选择赎回；相关事件包括：税务原因/相关债务违约事件/违反契约事件/会计原因/最小存量（at par），控制权变更事件（首个可赎回日前 at 101%，此后 at par）。 发行后5.1年为首个票息重置日（也是首个可赎回日），如果发行人选择不赎回，票息将重置并上浮，重置公式为：Prevailing 5 year UST + 初始利差 + 300bps 票息上浮；此后，每5年按此重置。 特定事件发生后，如果发行人选择不赎回，票息将在原有基础上额外上浮300bps，相关事件包括：控制权变更事件/相关债务违约事件/违反契约事件。 债券还将包含票息自主延迟（可累计并计息），票息自主延迟受限于Dividend Pusher (3-month look back) 和 Dividend Stopper。 瑞士信贷、UBS、星展银行、国泰君安国际、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，尚乘、法国巴黎银行、海通国际、瑞穗证券、华侨银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价，发行后，在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。