大唐地产美元债交换要约获94.65%高参与度，将发行2.8395亿美元交换要约新票据，旧票据hold-out部分不会按期兑付

大唐地产（2117.HK，“公司”）5月31日中午宣布，针对3亿美元存量债券 DatangProp 12.5 06/06/2022 (XS2339781325，“现有票据”) 的交换要约已于2022年5月30日下午四时正 (伦敦时间) 届满，共计283,950,000美元 (占存量本金总额约94.65%) 已根据交换要约有效提交作交换并获接纳；根据交换要约条款，90%的最低接纳金额要求已获满足。 要约结算日预期为2022年6月1日前后。待完成交换要约后，大唐地产将按1:1交换比率发行本金总额为283,950,000美元、于2023年到期、年息12.50%的优先票据 (“新票据”)。 交换要约旨在延后境外债券的到期日以避免付款违约。对于未参与交易的hold-out部分（“余下的现有票据”，共计1605万美元本金额），公司表示，基于目前情况，公司预期自身无法根据余下现有票据的条款适时于到期时（2022年6月6日）还款。公司将继续与hold-out持有人沟通，并促请这些持有人按照与交换要约项下条款大致相同的条款将余下现有票据换成新票据。 海通国际担任交换要约的交易经办行，Morrow Sodali 为资料及交换代理。 大唐地产是在5月23日宣布该交易（1:1交换要约，旧票据任何应计利息以现金支付），寻求展期至2023年5月、最低接纳比例90%。公司彼时称，倘交换要约未成功实施，公司可能无法悉数偿还现有票据，其产生足够现金流以履行财务承诺的努力或会受限，公司或会考虑其他债务重组方式。 新票据主要条款如下： 发行人：大唐集团控股有限公司（Datang Group Holdings Limited，“大唐地产”） 格式：Reg S 发行类型：固定利息、高级无抵押票据（交换要约新票据） 本金总额：283,950,000美元 期限：364天 票面利率：年利率12.50%，半年付息一次，付息日在2022年12月1日及2023年5月31日 交割日：2022年6月1日 到期日：2023年5月31日 选择性赎回：发行人可于2023年5月31日之前随时选择以本金额100%（另计应计利息）的赎回价格全部赎回新票据。 违约事件：新票据载有若干惯常违约事件，包括拖欠新票据到期支付之本金或任何溢价、持续拖欠应付利息付款达30日、违反新票据契约所订明的契诺及其他违约事件。倘违约事件出现并持续，新票据契约的受托人或 (视情况而定) 持有当时已发行新票据至少25%的持有人可宣布新票据的本金另加任何应计及未付利息及溢价 (如有) 即时到期及应付。新票据的违约事件将排除任何现有票据（即 DatangProp 12.5 06/06/2022）之交叉违约事件、若干最终判决及命令、若干破产程序及自愿破产案件。 上市：新交所 ISIN/Common Code: XS2483266115 / 248326611 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。