回购：越秀地产2018年到期美金债

7月15日晚间，越秀地产股份有限公司（Yuexiu Property Company Limited，123.HK，“越秀地产”）在港交所发布公告，对公司2018年1月到期、3.5亿美元债券YUEXIU 3.25 01/24/18的持有人发出回购要约。 此次回购意在减少公司的非功能性货币（non-functional currency）计价债务、降低汇兑风险、优化资本结构。 回购要约的最高购回价差（Spread）为T2+190bps，最低购回价差为T2+160bps。 要约自7月15日起生效，7月15日-29日可以享有提前同意费（early consent fee）：每1000美元本金5美元；超出此期限的（即7月29日至最终截止日期8月5日），享有一般同意费（ordinary consent fee）：每1000美元本金2.5美元。 星展银行为此次回购要约的独家结构顾问，连同创兴银行作为联席交易经理，D.F. King Ltd.为交回及排列代表。 此次回购要约的最终定价时间是8月8日上午9时（香港时间）。 这笔债券的今日中间价在100.854（收益率2.67％，T-Spread为T2+200bps）。