9月23日二级市场回顾：招商银行、中国电建、国银租赁、佳兆业、华夏幸福、广州富力地产

美联储主席鲍威尔和财长姆努钦均表示美国需要更多财政刺激措施，令市场投资情绪明显改善，周二美股反弹，标普500收涨1.1%、道琼斯收涨0.5%、纳斯达克收涨1.7%。 【二级市场】 本周三，中资美元债二级市场没有明确方向，China IG利差整体+/-2bps，10年期标杆债券利差收窄2bps，TMTs利差收窄1 - 3bps。 新债方面，招商银行卢森堡分行3年期固息债（可持续发展债券）首日利差拓宽10bps、新加坡分行3年期浮息债则拓宽3bps；中国电建新定价的高级永续债（4.3倍认购）首日收涨15c；国银租赁7亿美元Tier 2（峰值3.3倍覆盖）表现良好，利差较发行价收窄了7bps。 高收益方面，伴随多笔房地产新发行宣布，China HY涨跌不一，价格全日下跌25c - 上涨50c不等。个券方面，佳兆业曲线今天表现非常疲弱（公司宣布美元永续债新交易），华夏幸福曲线也下跌50c以上（因公司宣布2年期美元债新交易、IPG相比二级曲线给出了可观溢价）；相比之下，广州富力地产曲线今日表现良好（上涨50c - 75c以上），SereS的数据显示，R&F 5.875 02/13/23 今日上涨 +1.306pt、R&F 9.125 07/28/22 上涨 +1.826pt。 中资发行人以外，印度的 Future Retail 美元债今日下跌3pts。 9月23日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 9月23日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。