融创中国4.25NC2.25美元债定价7.75%，规模6.5亿美元，获逾44亿美元认购

融创中国控股有限公司（Sunac China Holdings Limited，1918.HK，穆迪：Ba3 Stable，标普：BB- Stable，惠誉：BB Stable，“融创”或“发行人”）周二（10月29日）定价Reg S、4.25年期NC2.25（2024年2月1日到期）、本金额6.5亿美元、票面利率7.5%、高级债券Sunac 7.5 02/01/2024，初始价（IPG）8.250%区域，最终指导价7.750% (the number)，发行价7.75% / 本金额的99.058%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超43亿美元（包含6.4亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 尽管发行价较初始价大幅缩窄了50基点，新债的最终订单量依然超过44亿美元（6.8倍认购，来自235个账户，包含6.4亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲94%、EMEA 6%，投资者类型分布为：基金79%、银行/金融机构9%、私人银行12%。 债券由融创直接发行，附属公司担保人（融创的若干非中国受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押，债券预期评级B1 / B+ / BB (穆迪/标普/惠誉)，募集资金主要用于再融资现有债务。 摩根士丹利（B&D）、中信银行（国际）、兴证国际、瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、野村担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券11月1日 (T+3) 交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200,000/ US$1,000。 债券包含发行人赎回选择权（Issuer Call Option）：2022年2月1日及其后任意一日，发行人可随时及不时按本金额的103%（另加应计利息）赎回全部或部分债券；2023年2月1日及其后任意一日，赎回价为本金额的101%（另加应计利息）。 倘发生控制权变动事件，从而导致债券的评级下降，则发行人将发出要约，按相等于债券本金额101%的购买价（加应计利息）购回所有尚未偿还的债券。 债券的首个利息支付日为2020年8月1日（long first coupon），此后，每半年（每年8月1日及2月1日）付息一次。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。