义乌国资3.5年期美元债定价4.1%，规模5亿美元

义乌国资周二（4月12日）定价Reg S、3.5年期、5亿美元、高级无抵押债券 YWSOCO 4.1 10/20/2025，初始价4.50%区域，最终指导价4.10% (the number)，发行价4.10% / 100。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超12.5亿美元（含8亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 本次发行募集资金用于再融资现有离岸债务。SereS的数据显示，义乌国资现有3笔存量美元债券，其中，6亿美元的 YWSOCO 4.5 05/30/2022 即将到期。 作为参考，义乌国资另一笔存量债 YWSOCO 4 02/18/2025 4月11日 bid 在 99.72 / 4.10%（剩余期限2.86年）。 渣打银行 (B&D)、中国银行、国泰君安国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交通银行、中信银行（国际）、中信建投国际、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、华侨银行、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中金公司在最后阶段移出承销团（初始价宣布时作为联席账簿管理人及联席牵头经办人之一）。 条款概要如下： 发行人: Chouzhou International Investment Limited 担保人: 义乌市国有资本运营有限公司（Yiwu State-owned Capital Operation Co., Ltd.，“义乌国资”） 担保人评级: Baa3 Stable / BBB Stable（穆迪/惠誉） 预期发行评级: Baa3 / BBB（穆迪/惠誉） 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S (Category 1) 规模: 5亿美元 募集资金用途: 再融资现有离岸债务 期限: 3.5年 票面利率: 4.10% (S/A, 30/360) 发行价格: 100.00 发行收益率: 4.10% 定价日: 2022年4月12日 交割日: 2022年4月20日 (T+5) 到期日: 2025年10月20日 条款: USD200,000 / 1,000；新交所上市；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 渣打银行 (B&D)、中国银行、国泰君安国际 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 交通银行、中信银行（国际）、中信建投国际、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、华侨银行、浦发银行香港分行 ISIN: XS2454320206 TOE: 22:13pm 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。