穆迪将秦淮数据的 Ba2 评级列入降级审查

香港，2023年8月15日——穆迪投资者服务公司已将秦淮数据集团控股有限公司（Chindata Group Holdings Limited）的 Ba2 公司家族评级 (CFR) 列入降级审查（review for downgrade）。此前展望为稳定。 “降级审查反映我们的观点，即，该公司宣布的私有化交易可能会导致预期（pro forma）资本结构的杠杆率显著提高，作为非上市实体的公司透明度降低，以及未来财务政策和业务战略的不确定性，”穆迪副总裁兼高级分析师 Shawn Xiong 表示。 虽然与本次交易融资相关的具体细节尚未披露，但秦淮数据的债务负担可能会因私有化而大幅增加。 评级理据/可能导致评级上调或下调的因素 此次评级行动是在秦淮数据8月11日（星期五）宣布交易之后进行的，该公司已与其控制人贝恩资本和其他投资者达成最终协议，以收购该公司的所有已发行股票。交易预计将于2023年四季度或2024年一季度完成，具体取决于惯例成交条件。 秦淮数据宣布，本次交易将通过贝恩资本或其关联公司的现金出资、浦发银行陆家嘴支行和兴业银行上海分行提供债务融资的方式提供资金；以及一些现有股东的股权转换。 降级审查将重点关注秦淮数据的财务战略、预期资本结构、流动性状况以及未来运营和增长战略。尽管该公司尚未宣布与即将进行的私有化相关的确切资本计划，也没有披露将提供多少股权融资，但评级审查反映穆迪对预期资本结构将具有更高杠杆率的预期。 穆迪预计，未来12 - 18个月，秦淮数据的收入将增长30% - 35%，主要由产能增加和持续强劲的利用率所推动。 * 本文为中文节译稿，如有任何疑问，请以英文原文为准。原文标题：Moody's places Chindata Group Holdings Limited's rating under review for downgrade (August 15, 2023) ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。