惠誉：中国的银行资产分类新规减少不一致性

惠誉评级 - 香港/上海 - 2023年2月14日：惠誉评级表示，中国资产风险分类新规将加强银行的报告标准，并逐步减少金融资产分类的不一致性。 新规成功实施将减少管理层对资产减值确认的自由裁量权，如果持续执行，将改善银行业的整体报告做法和透明度。这些对我们对中资银行经营环境（bbb-/稳定）及其资产质量的评估具有潜在积极意义。然而，新规并未消除监管干预或宽容资产分类的可能性，披露程度也可能影响新规的有效性。 中国央行和银行业监管机构于2023年2月11日更新了措施，要求商业银行更加及时、审慎地评估和分类信用风险，并将债务人履行义务的能力置于基础抵押品价值之上。新规则也适用于银行贷款以外的金融资产，并将适用于2023年7月1日以来的任何新风险敞口。银行必须在2025年底之前对现有金融资产进行重新分类，这应会减轻对贷方关键财务指标的近期影响。 根据新规定，如果超过10%的借款人负债已成为不良资产，银行将不得不将单个公司借款人的所有未偿债务分类为减值。如果单个企业借款人银行总负债的20%以上逾期90天以上，所有银行都必须将其对同一借款人的风险敞口归类为不良贷款，即使个别银行的抵押品被认为是充足的。 我们预计，具体标准一旦全面实施，将加快中国银行体系对不良资产 (NPA) 的确认，因为它们需要在银行间更广泛、更一致地确认资产减值。 平均而言，小型银行报告的不良贷款率（根据当地标准）比减值贷款率（根据国际财务报告准则）更低的可能性更大，这表明小型银行的资产减值确认可能更为宽松。我们认为规模较小的贷款机构也更倾向于采用较弱的承保标准，并具有较高的投资组合集中度。因此，规模较小的银行在为遵守新框架而转型时可能会面临更大的干扰，增加它们本已加剧的资本压力，这可能进一步抑制资产增长。 新规还将五级风险分类从贷款扩大到所有面临信用风险的金融资产，包括债券投资、同业拆借、委托投资和资产支持证券。我们认为，将这些非贷款风险纳入其中将减少资产减值的低估，这将提高拨备水平和风险权重计算，并提高报告财务指标的相关性。 新要求根据借款人的财务困难和合同义务的修改，更明确地界定了重组贷款的范围。这将使银行在自行决定授予贷款延期或还款宽限期时更难绕过重组后的贷款分类。根据新规，银行必须将重组贷款划分为关注类或不良类，并相应计提拨备。 * 本文为中文节译稿，如有任何疑问，请以英文原文为准。原文标题：Fitch Rtgs: China’s New Rules on Bank Asset Classification to Reduce Inconsistency (14 February 2023) ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。