东方证券3年期美元债定价T3+63bps，规模3亿美元，峰值订单超8.3亿美元

东方证券（3958.HK / 600958.SH）周四（10月20日）定价一笔 Reg S、3年期、3亿美元、高级无抵押债券 OrientSec 5.125 10/26/2025，初始价T3 + 105bps区域，最终指导价T3 + 63bps (THE #)，发行价T3 + 63bps / 5.22% / 99.739。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超8.3亿美元（含4.8亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券将由 Orient ZhiSheng Limited 发行、东方证券提供无条件及不可撤销担保，预期发行评级 Baa2 (穆迪)，募集资金用于再融资集团的现有离岸债务。 东方证券 (香港)、中国工商银行 (包含工银国际/工银亚洲/中国工商银行新加坡分行)、渣打银行（B&D）、浦发银行香港分行、交通银行、中国民生银行香港分行、招商永隆银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中泰国际、上银国际、农银国际、中信银行 (国际)、兴业银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 农银国际在最后阶段从联席全球协调人降入联席账簿管理人。 发行人法律顾问是年利达（英国法及香港法）、Ogier（BVI法）、国浩律师事务所（上海）（中国法），承销商法律顾问是达维（英国法）、金茂凯德律师事务所（中国法），信托人法律顾问是达维（英国法）。 条款概要如下： 发行人: Orient ZhiSheng Limited（注册于BVI） 担保人: 东方证券股份有限公司（3958.HK / 600958.SH，在香港以“DFZQ”及“东方证券”的名义开展业务） 担保人评级: Baa2 Stable (穆迪) / BBB- Stable (标普) 预期发行评级: Baa2 (穆迪) 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S (Category 2) 规模: 3亿美元 期限: 3年 票面利率: 5.125% (S/A, 30/360) 发行利差: T3 + 63bps 发行收益率: 5.22% 发行价格: 99.739 基准美国国债 (Pricing): T 4 ¼ 10/15/25 基准美国国债价格/收益率 (Pricing): 99-02 / 4.590 对冲美国国债 (Hedge): T 4 ¼ 09/30/24 对冲美国国债价格/收益率 (Hedge): 99-12 / 4.589 对冲比率: 150% 定价日: 2022年10月20日 交割日: 2022年10月26日 (T+4) 到期日: 2025年10月26日 因相关事件（Relevant Events）赎回: 控制权变动触发事件（at 101%）、非登记事件（at 100%） 发行人赎回选择权: Make-Whole Call; 1-month Par Call 募集资金用途: 再融资集团的现有离岸债务 最小面值/增量: US$200K/1K 适用法律: 英国法 上市: 港交所 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 东方证券 (香港)、中国工商银行 (包含工银国际/工银亚洲/中国工商银行新加坡分行)、渣打银行、浦发银行香港分行、交通银行、中国民生银行香港分行、招商永隆银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中泰国际、上银国际、农银国际、中信银行 (国际)、兴业银行香港分行 B&D: 渣打银行 ISIN: XS2547622535 TOE: 20:57PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。