中国华电5年期美元债，初始价T5+150区域

中国华电集团有限公司（China Huadian Corporation LTD.，穆迪：A2 Stable，标普：A- Stable，惠誉：A Stable，以下简称“中国华电”）今日担保发行Reg S、5年期（2023年5月17日到期）、美元基准规模、高级无抵押定息债券，初始价T5 + 150bps区域。 这将是中国华电首次发行美元计价债券。 倘最终发行，债券发行人是China Huadian Overseas Development 2018 Limited（中国华电的间接全资附属公司），中国华电提供无条件及不可撤销担保，债券的预期评级是A2 / A（穆迪/惠誉）。募集资金用于：再融资集团的现有债务，及一般公司用途。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 债券将包含Change of Control Put（101%）。中国华电是中央政府直属五大发电企业之一，占全国装机容量的8%；该公司归中国政府全资所有，受国有资产监督管理委员会监管，其董事长由国务院直接任命。 中银国际（B&D）、农银国际、瑞银担任联席全球协调人，中银国际、农银国际、瑞银、建银国际、工银国际、中国光大银行香港分行、交通银行、永隆银行、中信建投国际担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。 “中国华电A2的发行人评级包含了ba1的基础信用评估 (BCA) 和5个子级的提升，”穆迪表示。 穆迪预计，未来3年，中国华电的运营资金/债务比率将从2017年的6.5%升至约9.5%，债务/资本比率则会从2017年的77.5%逐渐降至2020年的74%。 截至2017年12月底，中国华电的合并装机容量为146.9吉瓦。除发电外，该公司也从事煤炭开采、工程建设和金融服务。这几项业务在其2017年收入中的占比分别为62%、27%、10%和1%。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。