【NEW DEAL】大丰银行拟发行2.8亿美元无固定期限可赎回一级资本债，初始价格指导为8.375%

发行人： 大丰银行有限公司（简称“发行人”或“银行”，为中国银行股份有限公司（“中行”）合并口径子公司，中行持股50.31%） 债券类型： 美元计价无固定期限非累积可赎回一级资本债券（“债券”） 发行人评级： 惠誉 BBB+（稳定） 预期债项评级： 惠誉 B 债券排名： 优先于发行人所有股本（包括优先股）持有人的清偿请求；与其他同级别的其他附属一级资本工具平级；次于存款人、一般债权人、二级资本工具持有人及其他优先于本债券的次级债务持有人 发行形式： Regulation S（第一类）、注册形式 发行规模： 2.8亿美元（上限） 结算日： 2025年6月18日（T+4） 期限： 永续债，5年后可赎回 首次赎回日： 2030年6月18日 初步价格指导： 8.375%区域 分配利率： 固定利率，适用重设期 利率重设机制： 于第5年及其后每五周年重设为当时5年期美债收益率加固定利差 分配支付机制： 受条件限制，债券自发行日起按适用分配利率计算，半年支付一次，分配为非累积形式 可选分配取消事件： 除非因强制取消已被全额取消，否则发行人可自行决定是否取消分配，须提前通知持有人、受托人及支付代理 强制分配取消事件： 如以下任一情形，发行人将不支付任何分配：（i）分配金额超过可分配项目；（ii）澳门金融管理局（“金管局”）指令取消该分配 股息停止机制： 如某一分配日未支付分配，则在之后的分配全额支付前，不得宣布或支付任何股息，包括红股或回购股份 非可持续事件减记条款： 若发生非可持续事件，发行人应无条件并不可撤销地减记债券本金及应计未付分配，金额以金管局指示或与其协商确定的必要金额为准 非可持续事件定义： 包括金管局认定发行人需减记以维持生存，或需进行公共资本注资支持，否则将陷入不可持续状态 可选赎回权： 首次赎回日或之后任一分配日，发行人可选择全部或部分赎回，赎回金额为本金加应计未付分配，须获得金管局书面同意 税务/监管赎回： 若因税务或监管原因，可全部赎回，条件同上 募集资金用途： 用于增强银行资本充足率 上市地点及面值： 香港交易所上市，20万美元/1千美元面值 适用法律： 英国法（次级条款适用澳门法律） 独家全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人： 中银国际 联席账簿管理人/联席牵头经办人： 大丰银行、中国银行澳门分行、法国巴黎银行、北银国际、交银国际、中信建投国际、中信证券、信银投资、星展银行、国泰君安国际、海通国际、华泰国际、工银国际、国证国际证券 簿记行（B&D）： 中银国际 定价时间： 最早今日定价