大发地产2笔美元债券收到加速到期通知

大发地产集团有限公司（6111.HK，“大发地产”）4月1日晚间宣布，两笔美元债券（3.6亿美元 DaFa 12.375 07/30/2022，以及1亿美元 DaFa 13.5 04/28/2023）收到持有人发出的加速到期通知。 根据2笔债券各自的契约，倘发生违约事件且仍在继续，则持有当时未偿还相关票据本金总额至少25%的持有人可以书面形式通知公司及相关受托人，宣布相关票据的本金、溢价（如有）及应计及未付利息即时到期及应付。 于2022年4月1日，公司因未付款而收到 DaFa 12.375 07/30/2022 持有人发出的加速通知，因此，该笔债券的本金、溢价（如有）、应计及未付利息即时到期及应付。此外，由于2022年票据加速通知触发交叉违约，于同日，公司收到 DaFa 13.5 04/28/2023 持有人发出的加速通知，宣布本金、溢价（如有）、应计及未付利息即时到期及应付。 上述两项加速通知触发了另一笔美元债券 DaFa 12.5 06/30/2022 (ISIN: XS2430926712) 项下的交叉违约，相关债券持有人有权（或可能有权）要求偿还债务。不过，于公告日期，公司尚未接获持有人的任何通知，因此 DaFa 12.5 06/30/2022 并非即时到期及应付。 DaFa 12.375 07/30/2022 已于2022年3月4日上午九时正起于联交所暂停买卖；公司已向联交所申请自2022年4月4日上午九时正起暂停 DaFa 13.5 04/28/2023 于联交所买卖。 此前，大发地产于2022年1月完成了针对 DaFa 9.95 01/18/2022 的交换要约及同意征求，共计144,140,000美元根据要约有效提交并获接纳交换（展期约5个月），上述暂未收到加速到期通知的 DaFa 12.5 06/30/2022 就是“交换要约新票据”。 交换要约完成后，DaFa 9.95 01/18/2022 剩余40,360,000美元的hold-out金额。由于hold-out份额并未在到期日按期兑付，已构成该票据项下违约事件。因此，hold-out投资者在2月18日向香港高等法院提交针对大发地产及其子公司的清盘呈请。 收到清盘呈请后，大发地产停止了现有美元债的付息，理由是“由于遭清盘呈请，有必要避免选择性偿付以确保所有债权人得到公平对待”。停止付息导致 DaFa 12.375 07/30/2022 违约，因为该笔债券22,275,000美元利息应于2022年1月30日支付、30天宽限期已于3月初届满，而公司未付款。进而导致本文开头所述的因“未付款”而收到 DaFa 12.375 07/30/2022 持有人发出加速通知。 也就是说，大发地产虽然成功执行了美元债券的交换要约，但由于hold-out投资者“搅局”，最终未能避免美元债券违约。 大发地产目前拟进行境外债务整体重组，公司3月初已宣布委任盛德为其法律顾问。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。