山东钢铁集团2年期1.5亿美元债券定价7%，较初始价未收窄，规模不及预期

山东钢铁集团有限公司（Shandong Iron & Steel Group Co., Ltd.，未评级，以下简称“山钢集团”）本周四定价1.5亿美元、2年期、Reg S、无评级、有担保、票息6.9%、高级无抵押债券SDSteel 6.9 03/29/20，初始价7%区域，发行价7% / 99.816。 周四早间，新债的初始价发布时，预期规模为“基准规模”（Benchmark Size）。据悉，此次发行之前，山钢集团剩余的发改委外债额度为6亿美元（将于3月底到期），这意味着，公司尚有4.5亿美元外债额度未使用。 周五亚洲收盘，新债bid在99.5。 债券发行人是Shandong Iron and Steel Xinheng International Company Limited（山钢集团的全资附属公司），山钢集团提供无条件及不可撤销担保。募集资金用于：偿还山钢集团离岸附属公司的现有债务。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 债券包含Change of Control Put（101%）。截至2017年3月末，山东钢铁集团有限公司由山东省国资委持股70%，山东省社会保障基金理事会持股30%。 中泰国际、星展银行（B&D）、光银国际、中国银行、国泰君安国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，丝路国际担任联席牵头经办人和联席簿记人。 此前，于2017年12月，山钢集团定价一笔RegS、无评级、3.5年期、2亿美元、高级无抵押债券SDSteel 6.5 06/14/21，发行价100 / 6.5%。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。