东方资产国际定价2笔合计7.5亿美元债券，订单超98亿美元

东方资产国际周一（11月9日）定价两种期限的Reg S、规模合计7.5亿美元、固定利息、高级无抵押债券，其中： 5年期、4.5亿美元债券OrientIntl 1.875 11/17/2025，初始价T5 + 195bps区域，最终指导价T5 + 150bps (THE #)，发行价T5 + 150bps / 本金额的99.720% / 1.934%； 10年期、3亿美元债券OrientIntl 2.75 11/17/2030，初始价T10 + 240bps区域，最终指导价T10 + 192bps (THE #)，发行价T10 + 192bps / 本金额的99.058% / 2.859%。 周一下午，最终指导价发布时，订单合计超100亿美元 (含47.2亿美元承销商订单)，预期发行规模为“合计最高7.5亿美元”。 新债的最终订单量合计超98亿美元（含45.9亿美元承销商订单），其中： 5年期新债 - 最终订单量超50亿美元（含27.2亿美元承销商订单，来自131个账户），投资者地域分布为：亚洲94%、EMEA 6%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金管理公司 44%、银行/金融机构 47%、保险公司 8%、私人银行/其他 1%； 10年期新债 - 最终订单量超48亿美元（含18.7亿美元承销商订单，来自132个账户），投资者地域分布为：亚洲93%、EMEA/美国离岸 7%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金管理公司 46%、银行/金融机构 43%、保险公司/主权财富基金 7%、私人银行/其他 4%。 中银国际、渣打银行、交通银行、中国民生银行香港分行、中银香港、美银证券、澳新银行、高盛 (亚洲)、UBS、东方汇理银行、德意志银行、建银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国工商银行（包含工银国际/工银亚洲）、中国光大银行香港分行、东兴证券 (香港)、招银国际、招商永隆银行、摩根大通、浦发银行（包含浦发银行香港分行/浦银国际）、兴业银行香港分行、兴证国际、中金公司、民银资本、农银国际、中信建投国际、南洋商业银行、贝森银行、光证国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 惠誉刚刚于11月5日将东方资产国际的长期外币及本币发行人违约评级（IDR）从“A-”上调至“A”，展望稳定。评级上调跟随惠誉依据《母子公司关联评级标准》对东方资产国际及其同业公司的重新评估。惠誉已调整了对东方资产国际与其母公司东方资产（A/Stable）之间战略和运营关联的看法，因此，东方资产国际的IDR已经与其母公司等同（此前相差一个子级）。 条款概要如下： 发行人：Joy Treasure Assets Holdings Inc. 担保人：中国东方资产管理（国际）控股有限公司（China Orient Asset Management (International) Holding Limited，“东方资产国际”） 担保人评级：BBB+ Stable / A Stable（标普/惠誉） 预期发行评级：BBB+ / A (标普/惠誉) Status：高级无抵押、固定利息债券 格式：Regulation S 规模：4.5亿美元 | 3亿美元 期限：5年 | 10年 票面利率：1.875% SA 30/360 | 2.750% SA 30/360 基准美国国债/对冲美国国债：T 0 ¼ 10/31/25 | T 0 ⅝ 08/15/30 基准美国国债价格：99-03 | 97-02+ 基准美国国债收益率：0.434% | 0.939% Hedge Ratio：97% | 94% 发行价/发行收益率：99.720 / 1.934% | 99.058 / 2.859% 发行利差：T5+150 | T10+192 交割日：2020年11月17日 (T+5) 到期日：2025年11月17日 | 2030年11月17日 发行人赎回选择权：Make-Whole Call; 1-month par call | Make-Whole Call; 3-month par call 上市：港交所上市 细节：最小面值/增量US$200k/US$1k；香港法 控制权变动回售：Put at 101% 募集资金用途：用于偿还东方资产国际及其子公司的现有债务 联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：中银国际、渣打银行、交通银行、中国民生银行香港分行、中银香港、美银证券、澳新银行、高盛 (亚洲)、UBS、东方汇理银行、德意志银行、建银国际 联席牵头经办人和联席账簿管理人：中国工商银行（包含工银国际/工银亚洲）、中国光大银行香港分行、东兴证券 (香港)、招银国际、招商永隆银行、摩根大通、浦发银行（包含浦发银行香港分行/浦银国际）、兴业银行香港分行、兴证国际、中金公司、民银资本、农银国际、中信建投国际、南洋商业银行、贝森银行、光证国际 B&D：中银国际 (5年期) | 渣打银行 (10年期) 清算系统：Euroclear / Clearstream ISIN：XS2255664968 | XS2255665007 TOE：11:20PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。