工银澳门10NC5美元Tier 2，初始价T5+190区域

中国工商银行（澳门）股份有限公司（Industrial and Commercial Bank of China (Macau) Limited，穆迪：A2 Stable，惠誉：A Stable，简称“工银澳门”或“发行人”）今日发行Reg S、10年期NC5、美元基准规模、固定利息（可重置，半年付息一次）、Basel II、Tier 2次级票据，初始价（IPG）T5 + 190bps区域。 据惠誉，此次发行的预期规模在3 - 5亿美元。 发行后第5年末为首个可赎回日（也是唯一一个可赎回日 [one time call option] ）；此外，基于特定的税务原因/Capital Event，发行人也可以选择提前赎回。票据的赎回须澳门金融管理局（AMCM）同意。 可赎回日也是票息重置日（Reset Date），重置为：Prevailing U.S. Treasury Rate + 初始利差。 不同于大多数的Basel III Tier 2次级债，工银澳门的拟发行Basel II Tier 2不包含“不可持续经营损失吸收”（Non-Viability Loss-Absorption）。 “拟发行Tier 2将是工银澳门的合资格Supplementary Capital，不过，未来Basel III在澳门实施后，不能保证该笔Tier 2继续被计入合资格Supplementary Capital，因此，债券也包含了相关的赎回条款（Early Redemption on Capital Event），“惠誉指出：“同时，该笔Tier 2不计入工银澳门母行——中国工商银行的（合并）资本。” 债券拟由工银澳门直接发行，预期评级A-（惠誉），低于发行人主体评级一个子级，以反映其次级地位。债券募集资金将用于支持和增强集团的业务发展。 工银澳门、工银亚洲、花旗、汇丰（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券发行后，将在香港联交所和中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）上市，适用英国法（次级条款除外，适用澳门法律），最小面值/增量为USD 200k x 1k。 中国工商银行（澳门）股份有限公司为中国工商银行股份有限公司（“工商银行”）集团成员之一，2018年末工商银行拥有工银澳门89.33%的权益。 工银澳门是由原诚兴银行股份有限公司与原中国工商银行股份有限公司澳门分行合并后更名而成。 2018年末，工银澳门拥有3家附属子公司，19家分行，2间服务中心，5间财富管理中心，1间牡丹信用卡VIP服务中心，32家自助银行以及遍布全澳的432台自动柜员机网路。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。