正荣地产3NC2美元债定价9.95%，获8.5倍认购

正荣地产集团有限公司（Zhenro Properties Group Limited，6158.HK，B2 Stable (穆迪) / B Stable (标普) / B Positive (惠誉)，简称“正荣地产”或“发行人”）上周五定价Reg S、3年期NC2（2022年3月8日到期）、2亿美元本金额、有担保、定息（9.15%，每半年期末支付）、高级债券Zhenro 9.15 03/08/22，初始价（IPG）10.5%区域，最终指导价（FPG）9.95%，发行价9.95% / 97.968。发行价较初始价缩窄55bps。 新债的最终订单量超过17亿美元（8.5倍认购，来自51名投资者），投资者地域分布为：亚洲83%、欧洲17%，投资者类型分布为：基金/金融机构/主权财富基金99%、私人银行1%。 新债的首日表现良好，周一收盘在98.15 / 98.3（发行价97.968）。 债券由正荣地产直接发行，附属公司担保人（正荣地产的若干非中国受限附属公司）提供担保，债券预期评级B3 (穆迪) / B- (标普)，所得款项净额用于再融资现有债务。 于2021年3月8日或之后任何时间，发行人可随时选择以赎回价（本金额的102.5%，另加应计利息）赎回全部或部分票据。 渣打银行（B&D）、BNP Paribas、建银国际、光银国际、中信里昂证券、招银国际、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年3月8日（T+5）交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 “截至2018年6月30日，包括人民币20亿元的可回售债券在内，正荣地产短期债务达人民币260亿元，同期正荣地产持有现金（包括限制用途现金）人民币210亿元。拟发行债券将改善正荣地产的流动性状况并缓解其短期再融资需求。”穆迪表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。