标普：中国村镇银行风险事件或将冲击小型银行存款

香港，2022年7月14日—近期发生在中国村镇银行的风险事件令储户感到恐慌，并有进一步扩大蔓延风险。风险蔓延可能具体表现为客户将储存或投资于小银行的产品资金转移至规模较大或有政府支持的银行中。标普全球评级在今日发布的报告《中国村镇银行风险事件或将冲击小型银行存款》（China's Village-Bank Fraud Could Hit Deposits At Smaller Institutions）中如是表示。 标普全球评级信用分析师胡旸瑞表示：“与规模较大的同业相比，国内小型银行治理能力相对疲弱。” 在于河南省四家村镇银行及安徽省两家村镇银行取款遇到阻拦后，客户纷纷感到担忧。这促使公安机关和监管机构展开调查，并发现这六家小型机构的关联方涉嫌多种严重犯罪。 有关部门已提供部分纾困支持措施，以遏制金融风险扩大蔓延。本周，有关部门官员宣布将向“银行帐外业务客户“先行垫付5万元人民币。 为防止风险蔓延而采取的特别监管应对举措，须平衡兼顾金融稳定与市场纪律。 “我们认为，监管机构将努力在保护储户信心，与避免被外界视为为投资性产品提供担保以及推出可能引发道德风险的其他让步举措之间进行艰难权衡，”胡旸瑞表示。 河南许昌公安机关在警情通报中提到了关联方交易，操控银行高管，及在涉事银行进行严重犯罪等内容。 受影响的资金可能并非传统客户存款，而是理财产品投资。尽管现阶段尚未完全明确，但已有一些清晰的提示，包括银行业监管机构称这些资金涉及表外业务。先行垫付的5万元并未被称为存款保险赔偿（在该机制下赔付上限可达500,000元）。此外，警情通报中也提到了“揽储”和推销金融产品行为。尽管监管机构禁止银行通过非自营网络平台开展存款业务并取得了一定效果，但问题依然存在并且一部分投资性产品仍被银行推销和归类为“存款”。 对被挪用资金的定性非常重要，因为存款保险基金并不覆盖投资理财。部分报道甚至称由于事涉欺诈，这些资金从未在银行登记过。这可能给受害者带来复杂的法律问题。 蔓延风险的导火索可能被民众议论的负面转变发展点燃，而非由银行指标的优势或劣势点燃。最易受恐慌情绪影响的银行是那些通过互联网平台与非银金融机构进行交易、并仍然存在遗留问题的银行。在风险蔓延的情景中，客户可能会不加区别地撤回存款和投资产品。 鉴于被盗资产的损失规模，我们认为监管机构也在评估潜在的财务缺口。我们注意到，据称涉事银行的普通存款也受到冲击，这可能加速监管处置行动。 据我们粗略计算，单5万元的资金垫付就要耗费约200亿元人民币。尚不清楚何方会为垫付款出资。地方政府和国有企业通常是此类金融稳定行动的首选援手，中央政府也会在必要时提供支持。 考虑到涉事民营银行的较小规模、涉及的违规行为、声誉受到的损害，加之普通存款受到影响，监管部门将其接管可能会提上日程。 本报告不构成评级行动。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级