常德城投3年期美元可持续发展债券定价5.70%，规模2亿美元

常德城投周五（8月19日）定价Reg S、3年期、2亿美元、高级无抵押、可持续发展债券 CDUrban 5.7 08/26/2025，预期发行评级 BBB-（惠誉），最终指导价5.70% (The #)，发行价5.70% / 100。 2亿美元的发行规模达到了预期规模上限。新债的峰值订单超3.8亿美元（含3亿美元承销商订单）。 中信银行（国际）（B&D）、中国银行、兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，华夏银行香港分行、交通银行、信银投资、民银资本、富德金融（FUTEC Financial）、中泰国际、兴证国际、招银国际、百利证券（Baili Securities）、光银国际、中达证券、中国银河国际、中金公司、浙商银行香港分行、中信里昂证券、海通国际、申万宏源香港、中融平和证券有限公司担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 债券将作为“可持续发展债券”发行，募集资金用于为若干现有债务和合资格项目再融资（符合可持续融资框架）。SereS的数据显示，常德城投有一笔2亿美元债券 CDUrban 5.8 09/18/2022 即将到期。 中信银行（国际）担任独家可持续顾问。标普全球评级就《框架》出具第二方意见。 标普表示：“我们认为常德城投的可持续融资框架完全符合相关原则。公司承诺将所得净资金用于符合条件的绿色和社会性项目，这些项目有助于实现明确的环境和社会目标，并支持联合国的可持续发展目标。此外，该框架详述了常德城投专门成立的可持续融资工作组评估和甄选项目的流程，该流程之后由董事会批准。常德城投还承诺每年报告募集资金的分配情况，以及获融资项目的环境和社会影响，直至募集资金分配完毕。” 常德城投计划通过其安全和环境政策将可持续发展融入业务运营，同时将相关风险降至最低。公司的可持续发展战略以低碳经济和绿色转型为中心。 债券发行后，将在港交所上市，适用英国法。发行人国际法律顾问是瑞生（Latham & Watkins LLP）、国内法律顾问是竞天公诚，承销商国际法律顾问和国内法律顾问都是金杜。 惠誉的资料显示，常德城投成立于1998年，是常德市一家功能性政府相关企业，受委托从事城市开发及国有资产运营。该公司的战略一直与常德市城市开发进程紧密契合。 惠誉根据其《政府相关企业评级标准》对常德城投进行评级。鉴于常德城投是常德市的城市开发平台，惠誉认为地方政府向该公司提供特别支持的意愿较强。惠誉根据其《公共服务类营收支持企业评级标准》评定常德城投的独立信用状况为 'b'。 条款概要如下： 发行人: 常德市城市建设投资集团有限公司（Changde Urban Construction and Investment Group Corporation Limited，“常德城投”） 发行人评级: BBB- Stable（惠誉） 预期发行评级: BBB-（惠誉） 发行类型: 固定利息、高级无抵押、可持续发展债券 格式: Regulation S Only, Category 1 发行规模: 2亿美元 期限: 3年 定价日: 2022年8月19日 交割日: 2022年8月26日 (T+5) 到期日: 2025年8月26日 发行收益率: 5.70% 发行价格: 100 票面利率: 5.70%, S/A, 30/360 控制权变动回售: Put at 101% 最小面值/增量: USD200k / USD1k 上市: 港交所 适用法律: 英国法 募集资金用途: 为若干现有债务和合资格项目再融资，符合《可持续融资框架》 独家可持续顾问: 中信银行（国际） 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 中信银行（国际）、中国银行、兴业银行香港分行 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 华夏银行香港分行、交通银行、信银投资、民银资本、富德金融（FUTEC Financial）、中泰国际、兴证国际、招银国际、百利证券（Baili Securities）、光银国际、中达证券、中国银河国际、中金公司、浙商银行香港分行、中信里昂证券、海通国际、申万宏源香港、中融平和证券有限公司 B&D: 中信银行（国际） 《可持续融资框架》第二方意见提供人: 标普全球评级 ISIN: XS2496165080 清算系统: Euroclear & Clearstream TOE: 22:11PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。