远东宏信将发美元永续次级债，预期评级BB（惠誉）

远东宏信有限公司（Far East Horizon Limited，标普：BBB- Stable，惠誉：BBB- Stable，3360 HK，简称“远东宏信”）计划近期担保发行RegS、美元计价、次级、永续、资本证券，固定收益投资者会议近期（11月）在香港、新加坡召开。 汇丰、渣打银行、瑞银担任联席全球协调人、联席牵头经办人、联席簿记人，海通银行担任联席簿记人。 倘最终发行，债券发行人是King Talent Management Limited（远东宏信全资持有的SPV），远东宏信提供无条件及不可撤销担保，债券的预期评级是BB（惠誉）。募集资金用作营运资金及一般公司用途。 惠誉的资料显示，拟发行债券将包含票息自主延迟条款（coupon payment deferral）、票息重置（2022年起）、票息上浮条款（step-up provision，2037年起）。 “远东宏信次级永续资本证券的预期评级‘BB’低于担保人主体评级（IDR of BBB-）2个notch，分别反映‘票息延迟’（-1 notch）和债券的次级地位（deep subordination，-1 notch），”惠誉表示：“2022年之前，债券将获得50% equity credit。” 按资产规模衡量，远东宏信是中国第五大租赁公司，并且是规模最大的独立租赁公司之一，在中国租赁市场约占3%的市场份额。公司的主要股东包括：中化集团（SinoChem，23.3%）、中国民生投资股份有限公司（13.4%）、国泰人寿保险有限责任公司（9.2%）、以及副董事长兼首席执行官孔繁星先生（7.2%）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。