融创中国2年期美元债获3.75倍认购，定价8.625%，首日表现良好

融创中国控股有限公司（Sunac China Holdings Limited，1918 HK，穆迪：B2 Positive，标普：B+ Stable，惠誉：BB- Negative，简称“融创”）周二定价Reg S、2年期、4亿美元、票息8.625%（半年付息一次）、高级票据Sunac 8.625 07/27/20，初始价9%区域，最终指导价8.625% (The Number)，发行价8.625% / 100。发行价较初始价缩窄37.5bps。 此次发行最终获得超过15亿美元认购额（3.75倍，来自88名投资者），投资者地域分布为：亚洲78%、EU 22%；投资者类型分布为：银行/保险公司11%、基金/券商80%、私人银行6%、其他3%。 新债的首日表现良好：周三亚洲收盘，交易在100.5/100.65。 债券由融创直接发行，附属公司担保人（融创的若干境外附属公司）按优先偿还的基准为票据提供担保，并将附属公司担保人的股份作抵押，债券预期评级B3 / B / BB-（穆迪/标普/惠誉）。所得款项净额主要用于集团现有债务再融资。 债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律，最小面值/增量为US$200k/1k。 倘发生控制权变动，从而导致票据的评级下降，则融创将发出要约，按本金额的101%（另加应计利息）购回所有尚未偿还的票据。 汇丰银行、摩根士丹利（B&D）、中信银行（国际）、兴证国际、招银国际、国泰君安国际、工银国际、野村担任联席全球协调人及联席账簿管理人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。