中国建投3年期美元债定价T3+105bps，规模5亿美元，最终订单超18.5亿美元

中国建投周三（8月18日）定价一笔Reg S、3年期、5亿美元、高级无抵押债券 JianyinInv 1.375 08/25/2024，初始价T3 + 150bps区域，最终指导价T3 + 105bps (#)，发行价T3 + 105bps / 99.699 / 1.478%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超25亿美元 (含17.3亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单量超18.5亿美元（来自34个账户，含16.8亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲98%、EMEA 2%，投资者类型分布为：银行/金融机构88%、基金/资管10%、央行/保险公司/其他2%。 中国银行、工银国际、交通银行、中金公司、星展银行 (B&D)、瑞穗证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国农业银行香港分行、上银国际、东亚银行、中信银行（国际）、中国建设银行 (亚洲)、中国光大银行香港分行、中信建投国际、信达国际、中信里昂证券、招商永隆银行、民银资本、广发证券、国泰君安国际、汇丰、美银证券、华侨银行、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 周四早盘，中国建投新债开盘利差走阔3 - 4bps，此后略有回调，报T2+130/127 (发行价T2+126)。 条款概要如下： 发行人: Xingsheng (BVI) Company Limited 担保人: 中建投租赁股份有限公司（JIC Leasing Company Limited） 维好提供人: 中国建银投资有限责任公司（China Jianyin Investment Limited，简称“中国建投”或“建银投资”） 维好提供人评级: A2 stable / A stable / A+ stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: A+ (惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S 票面利率: 固定利息、半年付息一次、日计数30/360 规模: 5亿美元 募集资金用途: 现有离岸债务再融资 期限: 3年 发行利差: CT3+105bps 票面利率: 1.375% 基准美国国债（定价基准）: T 0 ⅜ 08/15/24 基准美国国债价格 / 收益率: 99-27 / 0.428% 发行价格 / 收益率: 99.699 / 1.478% 对冲美国国债: T 0 ⅛ 07/31/23 对冲美国国债价格 / 收益率: 99-26 ⅜ / 0.215% 对冲比率: 150% 到期日: 2024年8月25日 交割日: 2021年8月25日 (T+5) 选择性赎回: Make-whole call; 1-month par call Make-Whole Call Spread: CT3+50bps 控制权变动回售: 101% Put 适用法律: 英国法 条款: US$200,000/1,000, 港交所上市 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中国银行、工银国际、交通银行、中金公司、星展银行 (B&D)、瑞穗证券 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中国农业银行香港分行、上银国际、东亚银行、中信银行（国际）、中国建设银行 (亚洲)、中国光大银行香港分行、中信建投国际、信达国际、中信里昂证券、招商永隆银行、民银资本、广发证券、国泰君安国际、汇丰、美银证券、华侨银行、浦发银行香港分行 B&D: 星展银行 ISIN/Common Code: XS2358218936 / 235821893 TOE: 21:36 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。