酒钢集团3年期美元债定价7.3%，获逾5亿美元认购

酒泉钢铁（集团）有限责任公司（Jiuquan Iron & Steel (Group) Co., Ltd.，惠誉：BBB- stable，简称“酒钢集团”或“担保人”）周二定价Reg S、3年期、本金额3亿美元、固定利息（7%）、高级无抵押债券JiuquanIron 7 04/10/22，初始价（IPG）High 7%，最终指导价（FPG）7.3%，发行价7.3% / 99.205。 此次发行获逾5亿美元认购（1.7倍，来自44名投资者），投资者地域分布为：亚洲98%、欧洲2%，投资者类型分布为：银行49%、资管/基金32%、私人银行11%、其他8%。 债券发行人是Jisco SR Pearl Ltd.（酒钢集团的全资子公司），担保人是酒钢集团，债券预期评级BBB-（惠誉），募集资金用于：为若干境外项目提供资金、营运资金用途。 中国银行（B&D）、渣打银行、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、工银亚洲担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，海通国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年4月10日交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 酒钢集团2018年11月底宣布了此次发行的mandate并于香港、新加坡、伦敦举行过投资者会议，彼时，中国银行获委任为独家全球协调人。 酒钢集团位于甘肃省嘉峪关市，始建于1958年，公司主业拥有碳钢、不锈钢两大生产体系，形成年产钢1200万吨、不锈钢120万吨的生产能力，此外，公司的业务涉及电解铝、煤化工、电力、葡萄酒等。 酒钢集团由甘肃省国资委拥有。惠誉根据其《政府相关企业评级标准》，采用自上而下的评级方法，基于其对甘肃省信誉度的内部评估调整得出酒钢集团的评级。 “酒钢集团由甘肃省政府间接持股94.7%，是甘肃省唯一的省级钢铁平台及中国西北地区最大的钢铁制造商，对甘肃省具有战略重要性。甘肃省的钢材产量几乎全部来自酒钢集团。”惠誉表示：“惠誉评定酒钢集团的独立信用状况为'B-'，因该公司的杠杆率较高且盈利能力较弱、高度依赖短期融资。” ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。