时代地产Long 5NC3、3亿美元债券定价6.625%

时代地产控股有限公司（Times Property Holdings Limited，穆迪：B1 Positive，标普：B+ Stable，惠誉：B+ Positive，1233 HK，简称“时代地产”）周三发行了RegS、3亿美元、Long 5NC3（到期日2023年3月2日）、高级无抵押债券Times 6.6 03/02/23，初始价6.875%区域，FPG 6.625% ~ 6.75%，发行价6.625% / 99.9。 周三下午FPG发布前后，债券的认购额超10.7亿美元（包含承销商订单）。 新债的首日表现不佳，截至周四亚洲收盘，指导中间价在99.6，较发行价跌0.3pt。 债券由时代地产直接发行，附属公司担保人担保，预期评级B2 / B / B+（穆迪/标普/惠誉）。募集资金净额（约2.947亿美元）用于现有债务再融资。债券发行后，在港交所上市，适用纽约法律。 2020年11月30日（首个可赎回日）及其后十二个月期间，赎回价为面额的102%；2021年11月30日及其后，赎回价为面额的101%。 债券包含Change of Control Put（at 101%）。 德意志银行、UBS（B&D）、花旗、兴证国际、国泰君安国际、海通国际、工银国际、浦银国际担任联席簿记人和联席牵头经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。