昆明轨交3年期美元绿色债券定价8.50%，规模2.53亿美元

昆明轨道交通集团有限公司（“昆明轨交”）周四（12月1日）定价 Reg S only、3年期、2.53亿美元、高级无抵押、固定利率、绿色债券 KMRail 8.5 12/07/2025，最终指导价8.50% (The Number)，发行价8.50% / 100。 债券拟由昆明轨交直接发行，募集资金用于再融资（符合发改委外债批复及公司的《绿色融资框架》）。SereS的数据显示，昆明轨交有2笔存量美元债券，最近到期的一笔是3亿美元 KMRail 3.5 12/12/2022。 中金公司（B&D）、中国银行、光银国际、农银国际、国泰君安国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中信证券、信银投资、安信国际、海通国际、华夏银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 国泰君安国际在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人，格理昂证券有限公司、民银资本、鼎鑫 (证券) 有限公司在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人）。 债券将在发行人的《绿色融资框架》下作为“绿色债券”发行。中金公司、中国银行、光银国际担任绿色结构顾问。拟发行债券已获得香港品质保证局（HKQAA）出具的绿色债券认证（发行前阶段），证明其符合“绿色和可持续金融认证计划：2021”的要求。穆迪已向昆明轨交的《绿色融资框架》出具第二方意见：授予SQS2 (优秀) 的可持续发展质量分数。穆迪表示，该框架符合国际资本市场协会2021年《绿色债券原则》和贷款市场协会2021年《绿色贷款原则》的4个核心组成部分，该框架也体现出对可持续发展的杰出贡献。根据该框架，公司计划发行限定募集资金用途的绿色债券，为清洁交通和可再生能源两个绿色项目类别融资。 昆明轨交的主体评级是 Baa1 Negative / BBB+ Negative (穆迪/惠誉)，拟发行债券的预期发行评级为 Baa1 / BBB+ (穆迪/惠誉)。 债券发行后，将在香港联交所挂牌，适用英国法。发行人法律顾问是富而德（英国法）、国浩（中国法），承销商法律顾问是年利达（英国法）、金杜（中国法），信托人法律顾问是年利达（英国法）。 昆明轨交是昆明市唯一代表市政府拥有、建设和运营地铁系统的平台，由昆明市国资委、云南省财政厅分别持股90%和10%。截至2022年6月底，昆明轨交有6条在运地铁线路，全程165.85公里，还有在建里程20.4公里；2021年客运量接近2.19亿人次。 拟发行债券将包含控制权变动赎回（at 101%）。 条款概要如下： 发行人: 昆明轨道交通集团有限公司（Kunming Rail Transit Group Co., Ltd.，简称“昆明轨交”） 发行人评级: Baa1 Negative / BBB+ Negative (穆迪/惠誉) 预期发行评级: Baa1 / BBB+ (穆迪/惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息、绿色债券 格式: Regulation S only (Category 1) 规模: 2.53亿美元 发行收益率 / 价格: 8.50% / 100% 票面利率: 8.5%, S/A, 30/360 期限: 3年 定价日: 2022年12月1日 交割日: 2022年12月7日 (T+4) 到期日: 2025年12月7日 绿色债券: 债券将在发行人的《绿色融资框架》下作为"绿色债券"发行 独立认证: 香港品质保证局（HKQAA）绿色及可持续金融发行前阶段认证；穆迪就《框架》出具第二方意见 绿色结构顾问: 中金公司、中国银行、光银国际 条款: US$200k/US$1k ; 英国法 募集资金用途: 再融资，符合发改委外债批复及公司的《绿色融资框架》 上市: 香港联交所 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中金公司、中国银行、光银国际、农银国际、国泰君安国际 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中信证券、信银投资、安信国际、海通国际、华夏银行香港分行 B&D: 中金公司 清算系统: Euroclear & Clearstream ISIN / Common Code: XS2558634791 / 255863479 TOE: 7:20PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。