条款：香港机管局定价四种期限合计30亿美元债券（144A/REG S），最终订单超254.5亿美元
发行人: 香港机场管理局（Airport Authority，根据机场管理局条例在香港成立并由香港政府全资拥有的法定法人团体）
发行人评级: AA+ Stable（标普）
预期发行评级: AA+（标普）
发行类型: 高级无抵押、固定利息票据
格式: 144A/Reg S (Category 2)
期限: 3年 | 5年 (绿色债券) | 7年 | 10年
定价日: 2023年1月5日
交割日: 2023年1月12日
到期日: 2026年1月12日 | 2028年1月12日 | 2030年1月12日 | 2033年1月12日
发行规模: 5亿美元 | 10亿美元 | 7亿美元 | 8亿美元
票面利率: 4.875% | 4.750% | 4.875% | 4.875%
发行利差: T+70bp | T+90bp | T+115bp | T+125bp
发行价格/收益率: 99.917 / 4.905% | 99.705 / 4.817% | 99.380 / 4.981% | 99.258 / 4.970%
基准美国国债（Pricing）: T 4 12/15/25 | T 3 ⅞ 12/31/27 | T 3 ⅞ 12/31/29 | T 4 ⅛ 11/15/32
基准美国国债价格/收益率: 99-14 / 4.205% | 99-26 / 3.917% | 100-08+ / 3.831% | 103-10 / 3.720%
对冲美国国债（Hedge）: T 4 ¼ 12/31/24 | 同上 | T 4 ⅛ 11/15/32 | 同上
对冲美国国债价格/收益率: 99-19 3/8 / 4.460% | 同上 | 103-10 / 3.720% | 同上
选择性赎回: Make-whole call +15bps; No par call | Make-whole call +15bps; 1-month par call | Make-whole call +20bps; 2-month par call | Make-whole call +20bps; 3-month par call
其他可赎回事件: 税务原因/相关事件（Relevant Event）– at par
募集资金用途: 3年期、7年期和10年期债券（常规债券）的募集资金净额将由发行人用于拨付资本支出（包括三跑道系统项目的资本支出）和一般企业用途；5年期绿色债券的募集资金净额将由发行人根据其《可持续金融框架》用于合资格绿色项目（包括2号航站楼大厅建设）的融资或再融资。
细节: 英国法；US$200k/US$1k；港交所上市
第二方意见提供人: Sustainalytics
独立认证: 香港品质保证局（HKQAA）绿色及可持续金融认证计划的发行前阶段认证
联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 美银证券、汇丰 (B&D)、摩根大通、渣打银行、UBS
联席牵头经办人及联席账簿管理人: 澳新银行、中国银行（包含中银香港/中银国际）、巴克莱、花旗、星展银行、高盛 (亚洲)、摩根士丹利
联席牵头经办人: 交通银行、中国光大银行香港分行、招商银行（包含招银国际/招商永隆银行）、CIBC Capital Markets、瑞士信贷、德意志银行、中国工商银行（包含工银亚洲/工银国际）、瑞穗、野村、华侨银行、加拿大丰业银行、SMBC Nikko
ISIN Codes (RegS): USY000AKAJ65 | USY000AKAF44 | USY000AKAG27 | USY000AKAH00
ISIN Codes (144a): US00946AAK07 | US00946AAG94 | US00946AAH77 | US00946AAJ34
TOE: 16:25 NYT
【BOOK STATS】
3年期债券 - 最终订单超35亿美元（来自190个账户），投资者地域分布为：亚洲46%、美国30%、EMEA 24%，投资者类型分布为：基金50%、央行/主权财富基金30%、银行13%、保险公司/养老基金/公司投资者5%、私人银行2%；
5年期债券 - 最终订单超67.5亿美元（来自345个账户），投资者地域分布为：亚洲70%、美国17%、EMEA 13%，投资者类型分布为：基金54%、央行/主权财富基金8%、银行34%、保险公司/养老基金/公司投资者2%、私人银行2%；
7年期债券 - 最终订单超52亿美元（来自300个账户），投资者地域分布为：亚洲43%、美国44%、EMEA 13%，投资者类型分布为：基金75%、央行/主权财富基金3%、银行16%、保险公司/养老基金/公司投资者4%、私人银行2%；
10年期债券 - 最终订单超100亿美元（来自490个账户），投资者地域分布为：亚洲51%、美国37%、EMEA 12%，投资者类型分布为：基金73%、央行/主权财富基金6%、银行12%、保险公司/养老基金/公司投资者7%、私人银行2%。
注：香港机管局3年/5年(绿色)/7年/10年期美元债（144A/REG S），初始价T+105bps区域 / T+135bps区域 / T+160bps区域 / T+185bps区域，最终指导价T+70bps (the #) / T+90bps (the #) / T+115bps (the #) / T+125bps (the #)，Launch Spread T+70bp / T+90bp / T+115bp / T+125bp，Launch Size 5亿美元 / 10亿美元 / 7亿美元 / 8亿美元。
注2：峰值订单超250亿美元（含23.8亿美元承销商订单）。
注3：发行人法律顾问是年利达（美国联邦法律、英国法、香港法），承销商法律顾问是安理（美国联邦法律、英国法）。
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